Rekordní růst cen komodit vytváří na americký akciový trh tlak

Neuvěřitelný růst cen komodit vedl k dalšímu poklesu amerických a evropských akciových indexů. Kontrakty na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly o více než 1 %, zatímco evropské futures se propadly o 2,7 %.

Pokles indexu S&P 500 na úroveň 3 670 není plánován, ale nelze jej vyloučit, uvedl Julian Emanuel, hlavní akciový stratég společnosti Evercore ISI, s odkazem na myšlenku, že by Federální rezervní systém mohl podniknout kroky, které by pomohly stabilizovat trhy.

Americké akcie a futures se v pondělí prodávaly, zatímco bezpečné přístavy včetně zlata a státních dluhopisů rostly.

Předseda Fedu Jerome Powell minulý týden poukázal na to, že hospodářské oživení v USA je dostatečně odolné na to, aby zvládlo řadu problémů, přičemž mnozí jsou přesvědčeni, že index S&P 500 se v roce 2023 odrazí zpět na úroveň 5 000 bodů.

Ropa WTI dnes dosáhla hodnoty 130 USD za barel, zatímco zlato testovalo hodnotu 2 000 USD.

Ministr zahraničí Antony Blinken v neděli uvedl, že USA a jejich spojenci zvažují po ruské invazi na Ukrajinu koordinované embargo. Vysoké ceny energií představují hrozbu pro globální růst.

Obilí, kovy a zemní plyn rovněž vzrostly v důsledku obav z chaosu v tocích komodit v důsledku invaze a sankcí proti Rusku, které z něj činí globálního vyvrhele. Komoditní měny, jako je australský dolar, posílily.

Světová ekonomika se již potýkala s vysokou inflací v důsledku dopadů pandemie. Federální rezervní systém a další klíčové centrální banky nyní stojí před nelehkým úkolem zpřísnit měnovou politiku, aby omezily životní náklady, aniž by narušily hospodářskou expanzi nebo zvýšily objem rizikových aktiv.

"V případě americké ekonomiky nyní vidíme stagflaci s trvale vyšší inflací a nižším hospodářským růstem, než se očekávalo před válkou," napsal Ed Yardeni, prezident společnosti Yardeni Research. "Pro akciové investory bude podle našeho názoru rok 2022 i nadále jedním z nejtěžších let tohoto býčího trhu."

Švýcarský frank vůči dolaru ustoupil poté, co člen představenstva Švýcarské národní banky prohlásil, že je připraven intervenovat, aby se vypořádal s rychlým posilováním.

Zde jsou některé klíčové události tohoto týdne:

• Událost týkající se nových produktů společnosti Apple, úterý
• Index spotřebitelských cen v USA, první žádosti o podporu v nezaměstnanosti, čtvrtek
• Brífink prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové po politickém zasedání, čtvrtek
• Projev guvernéra Reserve Bank of Australia Philipa Lowea, středa a pátek
• Souhrnné financování Číny, PPI, CPI, nabídka peněz, nové úvěry v jüanech, středa
• Zpráva EIA o zásobách ropy, středa