Nejlepší dividendoví aristokraté a ETF roku 2020

Dividendový aristokrat je společnost, která nepřetržitě zvyšuje dividendu po dobu 25 let. Zpravidla se nejedná o cyklické akcie. Dividendoví aristokraté nebývají příliš zasaženi recesí a někdy i dokonce svoji dividendu v období recese nadále zvyšují.

Dividendových aristokratů je poměrně málo a jedná se o silné a stabilní společnosti. V roce 2017 obsahoval index S&P 500 pouze 57 dividendových aristokratů.

V tomto článku objevíte vše, co potřebujete vědět o akciích nejzajímavějších dividendových aristokratů a ETF zaměřujících se na dividendové aristokraty. Zjistěte, jaké tituly vybrat a jak do nich lze investovat.

Evropští dividendoví aristokraté

Nejznámější a největší dividendoví aristokraté pocházejí z USA. V Evropě je však také celá řada společností, které byly schopny dlouhodobě nepřetržitě zvyšovat své dividendy. Politika každoročního zvyšování dividendy nebyla v Evropě velmi populární.

Evropské společnosti se historicky zaměřovaly spíše na stabilitu svých dividend. V USA naopak u společností vidíme spíše průběžný malý nárůst dividend, aby nedošlo ke zhoršení důležitých výsledků.

Složení evropských dividendových aristokratů je jiné, než v USA. Společnost S&P Global sestavuje akciový index S&P Europe 350. Z tohoto indexu vybírá alespoň 40 společností, které dokázaly minimálně 10 po sobě jdoucích let zvyšovat svoji dividendu. Momentálně je v indexu S&P 350 Europe Dividend Aristocrats 51 evropských akcií.

Mezi americkými a evropskými dividendovými aristokraty je podstatný rozdíl. Evropským společnostem stačí pouhých 10 let, aby se dostaly na seznam evropských dividendových aristokratů. Do indexu se tak může dostat celá řada cyklických akcií.

Dividendoví králové

Existují společnosti, které nepřetržitě zvyšovaly dividendu více než 50 let. Těmto společnostem se říká dividendoví králové. Jedná se o prestižní titul, který v současné době nese pouhých 27 akcií. Mezi dividendové krále patří následující společnosti:

• Genuine Parts Company
• Lowe’s
• Hormel Foods
• Lancaster Colony
• Procter & Gamble
• Coca-Cola
• Tootsie Roll
• 3M Company
• Emerson Electric
• Dover
• Nordson
• Parker-Hannifin
• ABM Industries
• Stanley Back & Decker
• Farmers & Merchants Bancorp
• Cincinnati Financial
• Commerce Bancshares
• Johnson & Johnson
• Stephan Company
• American States Water Company
• Northwest Natural Holding Company
• Vectren corporation
• SJW Corp
• California Water Service
• Federal Realty

Psychologie dividend

Psychologicky má dividenda výhodu pro řadu investorů. Lovci dividendových akcií vnímají dividendu jako pravidelný pasivní příjem. Pro konzervativní investory, kteří špatně snášejí riziko, jsou dividendové akcie perfektním investičním prostředkem. Výše a vývoj dividendy jsou měřítkem toho, jak se společnosti daří.

Vysoké dividendy a rostoucí dividendy jsou proto u investorů velmi oblíbené. Vysoká dividenda zajišťuje, že se investice rychle proplatí. Rostoucí dividenda chrání před inflací a růst také ukazuje, že portfolio se pohybuje správným směrem.

Hodnota akcie se nakonec rovná všem peněžním tokům. S vysokou dividendou získáte více kapitálu, ale výše dividendy poroste méně. Historicky nejsou investiční strategie, které cílí na vysoké dividendy, nutně lepší než jiné strategie, které se například zaměřují na růst dividend, ziskovost nebo volný peněžní tok.

Efekt reinvestice dividendy

Opětovné investování dividend zajišťuje, že v průběhu času získáte více a více akcií dané společnosti. Z těchto nově nabytých akcií samozřejmě také plyne dividenda. Díky těmto novým výplatám dividend roste váš zisk exponenciálně, stejně jako základní hodnota investice. Exponenciální nárůst dividend má stejný charakter jako složený úrok, který Einstein nazval osmým divem světa.

3 nejlepší dividendoví aristokraté roku 2020

Opětovné investování dividend zajišťuje, že v průběhu času získáte více a více akcií dané společnosti. Z těchto nově nabytých akcií samozřejmě také plyne dividenda. Díky těmto novým výplatám dividend roste váš zisk exponenciálně, stejně jako základní hodnota investice. Exponenciální nárůst dividend má stejný charakter jako složený úrok, který Einstein nazval osmým divem světa.

1. Hormel (1,84 % dividenda a roční nárůst 16 % za posledních 5 let)

Hormel (HRL) má historii zvyšování dividend po dobu 53 let. Společnost se zaměřuje především na masné výrobky a vlastní řadu velkých značek. Hormel dodává 65 % svých produktů do supermarketů a zbytek přímo společnostem. Navzdory prémiovým cenám, které Hormel může účtovat za své výrobky, zůstává společnost poněkud citlivá na kolísání cen drůbeže a vepřového.

Přechod stále více lidí na vegetariánskou stravu společnosti nehraje do karet. Nicméně tento trend zatím společnost znatelně nezasáhl. Společnost stále více rozšiřuje své portfolio bezmasých produktů. Hormel se zaměřuje především na USA, ale roste i v mezinárodním měřítku.

S čistou peněžní pozicí je rozvaha Hormel solidní a nabízí prostor pro růst. Skutečnost, že Hormel za posledních 5 let zvýšila svou dividendu o 16 % ročně, ukazuje, že společnost má stále růstový potenciál. Dlouhodobě stabilní výsledky, defenzivní profil, silná rozvaha a růst jsou důvody, proč Hormel obsadil první příčku v našem seznamu.

2. Parker-Hannifin (dividenda 1,73 % a roční nárůst 10,4 % za posledních 5 let)

Parker-Hannifin (PH) se podařilo zvýšit dividendu po dobu 62 let v řadě, což z ní učinilo jednu ze společností s nejlepšími výsledky. Společnost se zaměřuje na pohybové a ovládací systémy, což zahrnuje čerpadla, filtry a motory, které se používají k ovládání uchopovacích ramen. Parquet-Hannifin dále dodává elektromechanická, hydraulická a pneumatická řešení.

Tento průmysl je ze své podstaty cyklický, a tudíž nepříznivý pro dividendové aristokraty. Společnost má však na trhu silné dominantní postavení, což přispívá k jejím vynikajícím výsledkům.

Analytická společnost Standard & Poor’s ocenilo finanční rozvahu Parker-Hannifin nejlepší známkou A. S poměrem cena / zisk 16,8 a konverzí volného cash flow téměř 100 %, může Parker-Hannifin investovat do rozvoje prostřednictvím akvizic. Dividendový růst v budoucnosti je proto velmi pravděpodobný.

3. Wolters Kluwer (dividenda 1,61 % a roční nárůst 8,0 % za posledních 5 let)

Nizozemské vydavatelství Wolters Kluwer (WKL) dokázalo zvyšovat nebo udržet dividendu déle než 30 let. Od roku 2006 společnost vykazuje silný nárůst dividend. Wolters Kluwer stále více přechází z papírové na digitální formu svých produktů. Organizace se nyní zaměřuje především na poskytování informačních služeb.

Správné systémy mohou zvýšit produktivitu a v mnoha případech je Wolters Kluwer lídrem na trhu. Řada odborníků je zvyklá na systémy Wolter Kluwer a je tudíž společnosti velmi loajální. Prostřednictvím partnerství s dalšími stranami chce Wolters Kluwer dále růst na sousedních trzích.

Akcie Wolters Kluwer se zdají drahé, pokud se podíváme pouze na poměr ceny a zisku ve výši 29. Volný cash flow Wolters Kluwer byl však historicky vždy velmi vysoký. Proto je důvěryhodnější použít multiplikátor volného cash flow, což je 21,2. Vzhledem k defenzivní povaze a potenciálu růstu skončil Wolters Kluwer na třetím místě.

Investování na finančních trzích zahrnuje rizika. Vaše celková ztráta může převýšit Váš celkový vklad.

Jonáš Mlýnek

Jonáš Mlýnek působí jako ředitel české a slovenské pobočky LYNX. Akciovými trhy se zabývá již od roku 2007. Specializuje se zejména na americké trhy a na vlivy politických a makroekonomických událostí na zahraniční trhy. V současnosti studuje program CFA.

LYNX

LYNX broker je specialista na online investování. Českým a slovenským investorům poskytuje nejširší nabídku trhů a instrumentů v kombinaci s extrémně nízkými poplatky. Umožňuje obchodovat akcie, opce, futures, forex, ETF, dluhopisy, certifikáty a další instrumenty na jediném účtu. Akcie a ETF je možné obchodovat od $5 v USA nebo od €6 v EU.

Získejte tipy na akcie a ETF zdarma

Chce získat aktuální tipy na akcie a ETF na tento týden? Investiční newsletter Breakout Trader přináší pravidelně každé úterý podrobnou analýzu čtyř akcií a jednoho ETF včetně konkrétních úrovní vstupu a výstupu. Zaregistrujte se k odběru zdarma a bez závazků na www.lynxbroker.cz/breakout-trader.