Peer to peer lending a kauza Lending Club

Autor: Bc. Marta Nevrklová

Pokud hovoříme o peer to peer lending, mluvíme o půjčování peněz ostatním lidem prostřednictvím internetových platforem. Velice rozšířené je P2P lending v USA a Velké Británii, kde má asi desetiletou historii.

P2P půjčky původně vznikly jako lék na stínové praktiky finančního sektoru. Namísto jednání s firmami plných zisku chtivých prodejců, mohli obyčejní lidé používat technologii, která jim virtuálně umožnila vzájemný obchod tváří v tvář.

V České republice už se P2P půjčky také objevují, zatím však stále spíše ve fázi rozvoje. Jde například o společnosti Zonky, Benefi nebo Bankerat. Tuzemský trh je tak oproti tomu americkému velmi malý co do objemu a samozřejmě i z hlediska historie.

Snížené důvěryhodnosti čelí aktuálně společnost Lending Club, která je globálním lídrem mezi alternativními půjčkami typu peer to peer. Utpěla díky manipulaci s daty na balíku půjček. V závislosti na informaci poklesly akcie firmy. Na české provozovatele P2P půjček by však kauza neměla mít žádný zásadní vliv, jak říkají odborníci.

Kauza spočívá v tom, že společnost Lending Club uváděla věřitele  v omyl, neboť se rozhodla prodat balík půjček, které však nebyly takové, za jaké je společnost vydávala. Snažila se tím ovlivnit scoring ve svůj prospěch a investor tedy nakoupil hůře než mu bylo Lending Clubem nabízeno.

Pokud investor uvažuje o podobné investici měl by se zajímat nejprve o rizika a zajištění, ne o pouhý potenciální výnos. Je třeba odhadnout pravděpodobnost nesplácení dlužníka, a protože v tuzemsku se podíl nesplacených půjček v bankovním sektoru pohybuje nad  5 %, můžeme tuto hodnotu považovat za minimální hranici. Ačkoli platformy nezapomínají zmiňovat důkladné prověřování žadatelů, pravděpodobně nebudou mít vyšší úspěšnost, nežli mechanismy bankovního sektoru. Je tedy třeba sledovat platformy, kde jsou půjčky zajištěny majetkem, a nebo kde má platforma fond, ze kterého tyto špatné úvěry kryje.

Dále je žádoucí sledovat existenci sekundárního trhu, kde je možnost danou investici prodat jiným invetsorům. V České republice však toto kritérium platformy investorům zatím neumožňují.

Rizikem je samozřejmě i možný krach společnosti provozující platformu nebo riziko měnové, jelikož je třeba počítat s investicí spíše v měnách jako je euro nebo libry. Hrozbou pro českého investora je tak potenciální budoucí posílení české koruny vůči zmíněným měnám.

Peer to peer půjčky si zakládají především na důvěře a kauzy jako je například tato mohou trhem velmi snadno otřást kdekoliv na světě.