Kanadská pomsta může začít

Forex Outlook USDCAD 3. 5. 2015

Ohlédnutí za minulým FX outlookem

V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh GBPUSD s tím, že mě budou zajímat long obchody. Longový náhled se potvrdil jako správný. Bohužel cena se nedostala ani na první support, který jsem měl naplánovaný (1,5050) a předvedla pohyb výše o více než 400 pipů.

Minulý týden byl na GBP ve znamení velké volatility. Podobně i ostatní páry s USD. Prakticky od začátku týdne docházelo k výprodejům long pozic v USD a do trhu vstupovali dlouhodobější časové rámce. Trh dělal jen minimální korekce a bylo tudíž těžké vstoupit mým obchodním přístupem do tohoto trendového pohybu. Cena byla směrem výše hodně vychýlena a tak páteční korekci vnímám jako zdravou.

Aktuální FX Outlook (USDCAD)

Pro tento týden jsem vybral trh USDCAD. USD dostal minulý týden silnou „ránu“ (negativní) v podobě údajů o HDP, které vyšlo za 1. kvartál výrazně pod očekávání. To pouze podtrhlo horší makro data, která byla za poslední cca 1,5 měsíce z USA častější, než ta pozitivní. Účastníci na trhu tudíž snížili svá očekávání o zvýšení úrokových sazeb v USA a tudíž I dalšímu posilování USD.

Naopak pro posílení CAD hraje krátkodobé posílení cen ropy a pozice účastníků v trhu.

USDCAD pohledem velkých hráčů  

Co se týče pozic velkých hráčů, tak je vidět, že po proražení obchodního rozpětí (OR), které se formovalo 11 týdnů, se zvyšuje zájem obchodníků (open interest) o tento trh.

Když se podíváme na pozice velkých hráčů podrobněji, tak je pro mě nejzásadnější, že po proražení OR (1,2800 – 1,2400) je vidět výrazný nárůst long pozic (na trhu futures 6C). Jak už jsem v FX Outlooku několikrát psal, tak velcí hráči jsou ponejvíce obchodníci s trendem. Proražení OR z mého pohledu nastartovalo nový trend a nárůst long pozic zvyšuje mou důvěru v obchodování ve směru průrazu (tzn. short na trhu USDCAD a / nebo long na trhu futures 6C).

Nárůst long pozic pokračoval i minulý týden a k tomu se přidal výraznější pokles starých short pozic, což dohromady znamená nákupní tlak (na trhu futures 6C).

Náhled na trh optikou USDCAD je tedy optikou velkých hráčů shortový.

Vývoj pozic velkých hráčů na USDCAD

USDCAD pohledem drobných spekulantů

Při pohledu na trh USDCAD optikou drobných spekulantů (DS) je první zajímavý fakt, že při prvním průrazu pod low OR (tj. pod 1,2400) do trhu „naskákalo“ velké množství drobných long obchodníků. Ti prakticky nedostali šanci se ziskem opustit trh, byli delší dobu pod tlakem a korekci posledních 2 dní využili k ukončení svých pozic.

Obrázek je optikou DS trochu schizofrenní v tom, že v uplynulém týdnu ukončovali jak long pozice, tak short pozice. To potvrzuje i zájem obchodníků (open interest), který výrazně poklesl. Velcí hráči tedy mají na tomto trhu podle mého názoru hlavní vliv, protože angažovanost DS je dost nízká.

Náhled na trh USDCAD je optikou drobných spekulantů neutrální.

Vývoj pozic drobných spekulantů na USDCAD

USDCAD pohledem technické analýzy

Při pohledu na trh USDCAD optikou technické analýzy musím zmínit longový Pin bar, který se vytvořil za minulý týden. To ukazuje na vstup reakčních nakupujících. Tento vstup by mohl přinést trochu větší korekci ceny směrem výše. Tu bych očekával především pokud v nadcházejícím týdnu vyjdou nějaká pozitivní makra z USA.

Jak jsem ale napsal výše, tak můj náhled je shortový a korekci ceny směrem výše vnímám jako dobrou příležitost pro vstup do shortů.

První rezistenci vnímám okolo 1,2225. Jediné, co se mě na této rezistenci nelíbí je fakt, že poměrně blízko ní se vytvořilo High z pátku (1.5.). Tuto rezistenci bych obchodoval tedy spíš intradenně pro zisk 20 pipů s poměrem risku a zisku 1:1.

Další rezistenci vnímám okolo 1,2285-1,2295. Pokud vstoupí okolo této rezistence do trhu prodejci, tak vnímám potenciál pro pohyb 30-50 pipů.

Nejvýznamnější rezistence je okolo 1,2360. Je tam totiž low 11 týdenního obchodního rozpětí a k nastavení pozic účastníků v trhu bych zde s vysokou pravděpodobností čekal vstup prodejců. Pokud zde prodejci vstoupí, tak bych první část pozice cíloval pro 40 pipů. Část pozice bych chtěl držet k 1,2300 a pro poslední část pozice posouvat SL pro případ, že by došlo k pokračování nově vzniklého downtrendu. 

1 denní graf USDCAD (zdroj Darwin, brokerská společnost Directa)

Přeji všem úspěšné obchody!

BSc. Tomáš Kadeřávek

stáhnout v PDF

BSc. Tomáš Kadeřávek

Licencovaný investiční makléř a intradenní forex obchodník. Tomáš Kadeřávek je také spolupracovníkem serveru Forex-zone.cz a spoluautorem produktu Forex Expert®. Ve svém FX Outlooku poskytuje pohled do zákulisí forexového trhu a přehlednou formou každý týden komentuje situaci na konkrétním trhu optikou velkých hráčů i drobných retailových obchodníků. Zveřejňované predikce trhu jsou osobním názorem Tomáše Kadeřávka používané pro jeho vlastní trading, nikoliv investičními či obchodními doporučeními.

Directa - spolehlivý broker

Nejstarší evropský on-line broker s přístupem na největší burzy světa (např. CME, LMAX, CHI-X, XETRA, FIB, aj.). Specializuje se na jednoduchost používání platformy, rychlost exekuce a příjemnou cenu za exekuci na skutečné burze.

Od roku 2014 poskytuje své služby i v češtině s českou profesionální tradingovou podporou. Více na www.DirectaCzech.cz