Bojíte se korekce? Využijte k zajištění VIX ETN

Obáváte se korekce akciového trhu v krátkém období? Pokud je odpověď ano, zaměřte se na iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX), který reprezentuje CBOE Volatility Index (VIX). VXX obvykle roste, když trh akcií jde dolů. Začněme tím, že se zaměříme na následující graf, který nám znázorňuje korelaci mezi indexem S&P 500 reprezentovaným přes ETF SPY a VXX. 

Zde uvádím klíčové postřehy z grafu:

- Pokaždé když trh akcií klesne, VXX roste. Tím pádem VXX poskytuje dobré zajištění proti poklesu trhu v krátkém období.

- Podívejte se, co se stalo v říjnu 2014. S&P 500 kles o 7%, ale VXX šel nahoru o 52%

- Stačí jen malé množství VXX k ochraně portfolia. Díky tomuto předpokladu je VXX efektivní k zajištění kapitálu.

- Graf poukazuje na to, že naposled když VXX klesl k novému minimu, následovala korekce na akciovém trhu a růst VXX.

- Nyní VXX útočí na dosažení nového minima. Podle zmíněné strategie nyní můžeme na akciovém trhu očekávat korekci. Je ale důležité mít na paměti, že na trhu akcií žádná strategie nefunguje pokaždé.

- VXX je indikátorem strachu na trhu. Nízká úroveň VXX, kterou můžeme sledovat nyní, odráží nízkou nervozitu účastníků trhu. Je ale běžné, že korekce nastanou, právě když se jí účastníci trhu nejméně obávají.

Pochopení VIX

Je velmi důležité pochopit Index volatility (VIX) pokud chcete obchodovat VXX. VIX index je generován CBOE (Chicago Board Options Exchange). Kalkuluje se na základě cen opcí na index S&P 500 a odráží pohled na očekávanou tržní volatilitu následujících 30 dnů.

Pochopení VXX

VXX se obchoduje stejně jako akcie nebo ETF, ale je to derivát derivátu. VXX investuje do VIX futures.

VXX jako běžný obchodní instrument

Jako dodatek k jeho zajišťovací funkci, VXX, je velmi aktivně obchodován jako bězný obchodní instrument. Průměrný 3 měsíční objem obchodů VXX je 45 milionů. Bid/Ask spread dosahuje obvykle 0,01 UDS, takže je jednoduché vstoupit i vystoupit z pozice.

Další články a zajímavosti naleznete na STOX.CZ | Podpora pro online obchodování