Měsíční strategie - KB - růst o 20 % nad 1000 Kč díky silným výsledkům a štědré dividendě

Akcie Komerční banky zaznamenaly od vydání posledního měsíčníku výrazný růst, když posílily o přibližně 20 % a dostaly se nad 1 000 Kč/akcii. Banka reportovala velmi silné výsledky, když čistý zisk ve 4Q24 vzrostl o 44 % r/r na 4 705 mil. Kč a byl asi 20 % nad konsensem. Za to mohly zejména silné výsledky z čistých poplatků a provizí, které vyrostly meziročně o 30 %, což bylo výrazně nad odhady, a zároveň velmi nízké rizikové náklady na úrovni -40 mil. Kč. Představenstvo navrhlo dividendu ve výši 91,3 Kč/akcii, což aktuálně odpovídá dividendovému výnosu necelých 9 % a jde o 100 % čistého zisku roku 2024. Pro rok 2025 hodlá představenstvo také navrhnout rozdělení 100 % čistého zisku ve formě dividendy. Analytik Erste vydal nový report, kde stanovil doporučení na Držet (dříve Akumulovat) s dvanáctiměsíční cílovou cenou 1 120 Kč/akcii (dříve 785 Kč/akcii).

Aktuální doporučení "Držet" s 12M cílovou cenou 1120 Kč

Petr Bártek, Jan Bystřický

Související zprávy:
Měsíční strategie - Kofola - v únoru růst o dalších 10 %, ohodnocení stále na relativně nízkých násobcích
Měsíční strategie - Moneta - silné výsledky nad odhady, divi 10 Kč, zvýšení střednědobého výhledu
Měsíční strategie - ČEZ - titul v únoru zeslábl směrem k 1000 Kč kvůli poklesu cen elektřiny díky Ukrajině,
spekulace na zestátnění dále trvají, výsledky 2024 budou dobré