Výprodej na ropě, řecké volby, oslabování eura a libry po PMI. Analýza Dow Jonesu, GBP/JPY a EUR/AUD
Další pokles ceny ropy a propad americké WTI pod kulaté číslo 50 USD za barel způsobil na finančních trzích v úvodu roku paniku a vyvolal obavy ohledně síly globální ekonomiky. Riziková aktiva v čele s akciemi postihnul následně výprodej. Americký akciový trh včera uzavřel přes 1,5 procenta v mínusu a evropské akcie dnes na tom nejsou o nic lépe. Německý DAX je slabší o 1,8 procenta. Naopak bezpečné přístavy jako japonský jen, švýcarský frank a zlato (+1,3%) jsou na výsluní. V souvislosti s vývojem komoditního trhu, kde je pod prodejním tlakem i měď (včera oslabila o 1,8%), je pak zajímavé sledovat vývoj měnových párů AUD/JPY nebo CAD/JPY jako kombinace komoditní měny a bezpečného přístavu v podobě jenu.
Ačkoliv nižší cena ropy vyvolává obavy z poklesu investic v tomto odvětví, nemůže opomínat výhody takovéhoto cenového vývoje. Americký automobilový průmysl zvyšuje své prodeje a spotřebitelská důvěra Američanů díky více penězům v jejich peněžence roste. Eurozóna si rovněž nemůže stěžovat. Ropa je ve srovnání s loňským rokem o 40 procent levnější, euro oslabilo o 10 procent a úrokové sazby jsou na historických minimech. Šance na ekonomický zázrak ve společné měnové unii se díky těmto okolnostem v dlouhodobém horizontu zvyšují.
Jendu z hlavních rolí ve světě evropských financí nyní hrají i blížící se řecké volby (25. ledna) a nejistota setrvání Helénské republiky ve společné měnové unii. Ačkoliv německá kancléřka Angela Merklová uvedla, že si přeje, aby země zůstala členem měnové unie i po volbách, v případě že si země zvolí vládu podporující opuštění měnového bloku, bude eurozóna na tuto situaci připravena. Nejistota na evropské politické scéně zvýšila nákupní apetit po německých a amerických vládních dluhopisech, jejichž výnosy následně klesly. Naopak ty rizikovější bondy zemí jižní Evropy posílily.
Výnosy německých vládních dluhopisů klesaly i v důsledku nižších hodnot prosincové inflace v zemi. Ta již 4 měsíce v řadě stagnuje nebo mírně klesá. U 10letých vládních dluhopisů se výnos propadl pod 0,5 procenta. Prosincová data inflace za celou eurozónu budou zveřejněna zítra v 11:00. Očekává se meziměsíční stagnace cenové hladiny. V případě propadu do negativních čísel, lze očekávat zpuštění další kola výprodeje na euru a růst očekávání zásahu ECB.
Britské libře se nedaří ani v úterý, kdy se propadla o 0,4 procenta na 17měsíční minima vůči USD. Dnešní data PMI (index nákupních manažerů) ze sektoru služeb zklamal stejně jako ten včerejší z odvětví stavebnictví. Index ze sektoru služeb, jenž se podílí více než 60 procenty na HDP, v prosinci klesl o 2,8 bodu, což je největší propad za 3 roky. Složený index PMI, jež obsahuje všechny tři indexy, tedy ze sektoru stavebnictví, služeb i výroby se v prosinci propadl na 19měsíční minima.
Americký akciový index Dow Jones včera uzavřel na denním grafu pod Fibonacciho hladinou 23,6 a modrým 55denním průměrem, čímž se mu otevřela další cesta na jih. Index by se mohl podívat až k Fibonacciho úrovni 38,20 a rostoucí zelené trendové linii.
EUR/AUD se blíží k trendové linii, jakožto i k důležité zóně supportu a hodnotě 200denního průměru (černě). Oplatí se sledovat reakci měnového páru na tuto zónu, jež nám naznačí další směr pohybu. Podrží-li rostoucí trendová linie euro, lze očekávat růst EUR/AUD až k předchozím maximům, v případě proražení směrem dolů pak pokles k Fibonacciho hodnotě 23,60.
Aj měnový pár GBP/JPY se obchoduje u zajímavé hodnoty a kulatého čísla 181,00. Stejně reakce na tuto hodnotu je zajímavé sledovat a rozhodne o dalším směru pohybu měnového páru.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři