Bakala spouští IPO RPG Byty

Avizovaná primární emise (IPO) holandské společnosti Domus, která nově zaštiťuje domácí společnost RPG Byty, na sebe nenechala dlouho čekat. Informace se prvně objevila v úvodu měsíce s tím, že k transakci má dojít v průběhu tohoto kvartálu. Neuběhl ani měsíc a prostřednictvím hlavního manažera JPMorgan se dnešním dnem v Amsterdamu již rozbíhá úpis. V základu může IPO dosáhnout 250,1 mil. EUR (přes 6,8 mld. Kč).

Parametry emise

Nabídka sestává jak z nově emitovaných akcií, tak z dosud vydaných (registrovaných) akcií společnosti Domus. Těch v rámci IPO Z.Bakala nabízí až 9,9 mil., tj. 55 % současného stavu. Sama společnost by pak měla prodat až 2,3 mil. nových akcií. Cenové pásmo IPO bylo stanoveno na 16,50-20,50 EUR, tj. sama společnost by si mohla polepšit až o 47,2 mil. EUR hrubého. V případě Z.Bakaly lze hovořit až o 203 mil. EUR, resp. v případě následného využití přidělené opce ze strany JPMorgan, až na dalších 15 % akcií, se částka může zvýšit o dalších 30 mil. EUR.

Na emisi se dále podílí skupina Wood & Company a Kempen & Co.

Zajímavé je, že nabídka je striktně určena jen pro institucionální investory, nikoliv pro retail. Jak sama společnost, tak akcionář se zavázal v následujícím půl roce neprodávat žádné akcie. Titul bude pod označením DOMUS listován na Euronextu v Amsterdamu.

O hospodaření a zamýšlené dividendě společnosti Domus naleznete podrobnosti zde.

V rámci budoucích záměrů společnosti není nic, co by se týkalo možného prodeje bytů. Nájemníci lačnící po privatizaci tak dle očekávání zůstávají stranou. Domus chce dle zveřejněných materiálů naopak zvyšovat hodnotu aktiv dalšími investicemi a hodlá také dosáhnout růstu tržeb prostřednictvím smluvní konvergence tržních sazeb.  

Záměry

Domus chce získané prostředky z IPO využít na kapitálové výdaje, resp. na posílení kapitálu a rezerv. O využití prostředků ze strany Z.Bakaly můžeme spíše jen spekulovat. Mířit mohou na oznámený rozchod investorů ve skupině BXR, či mohou být zamýšleny směrem do NWR.

Jak známo Z.Bakala avizoval, že se hodlá podílet na nové kapitálové struktuře těžební společnosti. Ta je stále velkou neznámou a je otázkou, jak se dotkne podílů současných akcionářů NWR. Shodou okolností právě dnes NWR pořádá od 10 hod. v sídle v Amsterdamu svou výroční valnou hromadu. V očekávání tak budou nové zprávy, zejména stav jednání s věřiteli.

NWR také dnes překvapivě v průběhu obchodování zveřejnila údaje o produkci a prodejích za 1Q i očekávaných cenách ve 2Q. Mezikvartální 6 % pokles nasmlouvané ceny pro koksovatelné uhlí pro 2Q lze z našeho pohledu považovat spíše za zklamání. Trh však čekal ještě vyšší pokles. Lepší se naopak zdá dosažená cena v 1Q u energetického uhlí ve výši 60 EUR/t oproti dříve dohodnuté ceně 54 EUR pro 80 % letošní této produkce.

J. Zendulka