Fond zaměřený na stabilní dividendové firmy

Jedním z burzovně obchodovaných fondů ze skupiny smart beta je Global X SuperDividend ETF. Jak už název napovídá, jedná se o fond zaměřený na investice do dividendových akcií.

Podle stránek americké investiční společnosti investuje Global X SuperDividend ETF do stovky akcií společností z celého světa, které mají nejvyšší dividendový výnos. Každá z akcií má v portfoliu téměř stejnou váhu, takže na rozdíl od běžných akciových indexů není vývoj kurzu podílů fondu ovlivňován několika největšími korporacemi.

Vysoká dividenda však není jediným kritériem pro zařazení akcie do portfolia, protože pak by se do něj mohly dostat jednorázově akcie firem, které čas od času vyplatí mimořádnou dividendu a pak zase dlouho nic. Proto společnost Global X využívá další filtry pro selekci akcií, z nichž nejdůležitější je stabilita, s jakou firma dividendy vyplácí a taktéž stabilita samotné výše vyplácené dividendy. Tudíž mohou být z portfolia při čtvrtletním přezkumu vyřazeny akcie firem, u kterých se očekává razantní snížení dividendy či dokonce její úplné zrušení.

Složení portfolia naleznete ZDE

Fond vyplácí svým podílníkům dividendu každý měsíc, roční dividendový výnos Global X Super Dividend ETF se momentálně pohybuje okolo 6,8 %, což je hodně slušné. Do fondu se neplatí vstupní poplatek, akorát roční za správu fondu. Ten dělá 0,58 % z objemu aktiv, což je sice více než u tradičních pasivních ETF, kde se platí i 0,10 %, ale na druhou stranu výrazně méně, než u klasických podílových fondů distribuovaných v ČR bankami a investičními společnosti. U těch se u akciových fondů obvykle platí vstupní poplatek až 5 % a navíc ročně minimálně 1,5 % z objemu, což při dlouhodobějším držení investice z jejího zhodnocení užere pěknou sumu.

S podíly fondu se obchoduje v amerických dolarech na burze NYSE Arca. Kurz podílu se v současnosti pohybuje okolo 24 dolarů. V roce 2013 bylo celkové zhodnocení fondu (růst kurzu + dividendový výnos) 14,73 %. To bylo méně, než měly hlavní akciové indexy, na druhou stranu se u dividendového investování jedná o konzervativnější dlouhodobější instrument, který může být vzhledem ke svému dividendovému výnosu vhodnou součástí investičního portfolia. Netřeba zapomenout na možnost získané dividendy dále reinvestovat.

Každá strategie nebo instrument má i svá rizika. I dividendových akcií se týká kurzové riziko. Ceny akcií mohou nejen růst ale i klesat. U dividendových akcií se tak může stát například za situace, kdy náhle dojde k růstu úrokových sazeb, což sníží jejich atraktivitu oproti třeba korporátním dluhopisům. Ještě dodám, že ve správě Global X SuperDividend ETF byla k 24. březnu aktiva v hodnotě 838 miliónů amerických dolarů. Průměrný denní objem obchodů s podíly fondu na burze je přes 200 tisíc kusů, což zaručuje dostatečnou likviditu pro nákup i případný pozdější prodej.