Jak investovat do nemovitostí s minimem kapitálu?

Autor: Miroslav Vybíral

Investice do nemovitostí jsou velmi zajímavé, ale po vypuknutí finanční krize dalo mnoho investorů od tohoto sektoru ruce pryč. A není se čemu divit, na nemovitostním trhu byla bublina, po jejíž splasknutí zaznamenala řada investorů značné ztráty. Kdo však investoval v době nejhlubší krize, může si dnes mnout ruce. Neztratili ani dlouhodobí investoři, kteří ustáli propad a své pozice v nemovitostech drželi.

Výhodou investice do ETF zaměřeného na nemovitosti je několik. Mezi hlavní patří nižší objem prostředků k investici, diverzifikace, likvidita a transparentnost.

Pokud uvažujete o investici do jediné nemovitosti, budete potřebovat rozpočet v řádu milionů korun. I když se vám podaří výhodně pořídit nemovitost, může se stát, že její tržní cena bude klesat. Otazníky visí i nad příjmy z pronájmu a výší nákladů spojených se správou nemovitosti. Riziko ztráty lze snížit rozložením finančních prostředků do několika typů nemovitostí, v různých regionech či zemích, což si však vyžádá další nemalé investice. Nákupem jediného podílu v burzovně obchodovaném fondu se podílíte na celém souboru nemovitostí.

Představte si, že máte nemovitost a ETF zaměřené na nemovitostní sektor. Které aktivum snáze a rychleji prodáte? Oproti fyzickému nákupu nemovitosti lze jednotky burzovně obchodovaného fondu prodat kdykoliv v obchodních hodinách příslušné burzy.

Další výhodou je transparentnost. Přesně víte, jakou hodnotu má vaše investice, tedy jestli vyděláváte nebo proděláváte.

Nabídka burzovně obchodovaných fondů zaměřených na nemovitostní sektor se odvíjí od počtu příslušných indexů. Vybrali jsme jeden z nejvýznamnějších fondů – Vanguard REIT ETF (VNQ).

Tento fond sleduje výkonnost srovnávacího indexu, který měří výkon veřejně obchodovaných akcií REIT (Real Estate Investment Trust). Fond používá indexovaný investiční přístup, jenž má sledovat výkonnost indexu MSCI USA Index REIT. Index je složen z akcií veřejně obchodovaných akciových fondů nemovitostních investic (REIT).

ETF se snaží dosáhnout výkonnosti indexu investicemi do všech významných titulů, které jsou obsaženy v indexu. Z hlediska regionální alokace se fond zaměřuje na USA. V deseti nejvýznamnějších společnostech (z celkem 127) je aktuálně zainvestováno více než 41 % spravovaných prostředků.

Mezi top společnostmi naleznete například Simon Property Group, Public Storage, HCP, Ventas či Equity Residential. ETF dnes spravuje 35 miliard dolarů.

Za poslední tři roky si ETFko Vanguard REIT připsalo 18,22 % p.a. (pozn. data k 30. 6. 2013). Od svého založení v září roku 2004 se může pochlubit velmi slušnou výkonností 8,92 % p.a.

Další zajímavé ETF:

Více o ETF se můžete dočíst zde: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/etf