Zaujímavý potenciál – ETF zamerané na farmaceutický sektor

Autor: Jakub Mano

Farmaceutickému priemyslu sa v tomto roku darí pozoruhodne dobre po tom, čo sa relatívne rýchlo zotavil po jednom z najväčších patentových útesov v nedávnej dobe. Je to najmä vďaka výraznému rastu ziskov, schváleniu nových liečiv a nárastu fúz a akvizícií. Napriek tomu, že účinnosti hlavných patentov už skončili, proces vytvárania generík v tomto odvetví ešte stále nie je u konca.

Za posledný mesiac viedol celý sektor zdravotníctva práve farmaceutický priemysel. Tento segment zdravotníctva vykázal solídny zisk, čo malo za následok nárast cien akcií spoločností v tomto odvetví.

Celkové príjmy v zdravotníckom sektore vykázané za tretí štvrťrok vzrástli o 0,2 %, zatiaľ čo tržby vzrástli o 5,8 %. Tieto čísla vyzerajú veľmi dobre v porovnaní s poklesom v druhom štvrťroku o 1,6 % a rastom tržieb len o 2,4 %.

Robustný výkon niektorých veľkých, ale aj malých spoločností v tomto sektore rozšíril optimistickú náladu. Medzi spoločnosti, ktorým sa darilo najviac patria napr. Pfizer (NYSE:PFE), Bristol-Myers Squibb (BMY), Merck & Co. (NYSE:MRK), Johnson & Johnson (JNJ), Amgen (NASDAQ:AMGN), Santarus (SNTS) a Endo Health Solutions (ENDP).

Zajímáte se jak se dají obchodovat ETF? neváhejte a navštivte: http://stox.cz/vzdelavani/investicni-akademie-etf

Priaznivé hospodárske výsledky sa taktiež odrazili v reakciách mnohých analytikov, ktorí zvýšili svoje odhady na hospodárske výsledky týchto spoločností. Ďalší povzbudivý trend, ktorý riadi tento sektor, predstavuje starnúce obyvateľstvo. Ľudia s chronickými chorobami prežívajú dlhšie vďaka revolučným technológiám, čo sa prejavuje v rastúcom potenciáli týchto spoločností. 

Investorov, ktorí sa chcú podieľať na tomto rastúcom trende, by mohli zaujímať nasledujúce ETF, pretože práve tieto sa orientujú na farmaceutické spoločnosti. Tieto fondy nepredstavujú len „víťazov“ za tretí kvartál, ale podobný výkon sa od nich očakáva aj v najbližších mesiacoch.

SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (NYSEARCA:XPH)

Tento fond sleduje S&P Pharmaceuticals Select Industry Index, ktorý vo svojom koši drží akcie 32 spoločností. Spravuje aktíva vo výške 659,6 mil. dolárov a denne sa zobchoduje viac ako 90 000 akcií, zatiaľ čo náklady tohto fondu predstavujú len 0,35 % ročne.

Portfólio tohto fondu je celkom dobre rozdelené medzi jednotlivé spoločnosti. Desať najväčších titulov tvorí menej ako 42 % celkových aktív. Spoločnosti Endo Health Solutions, Santarus a Salix Pharmaceuticals okupujú tri najvyššie pozície a spolu majú v tomto fonde 13,94 % podiel. Spoločnosti s veľkou kapitalizáciou tvoria 43 % portfólia a zvyšok portfólia predstavujú podniky s malou a strednou kapitalizáciou.

Toto ETF dosiahlo v predchádzajúcom mesiaci skoro 9% výnos a za posledný rok si pripísalo takmer 55 %. Podľa klasifikácie Zacks ETF má úroveň 2 alebo „BUY“ s výhľadom „nízkeho“ rizika.

PowerShares Dynamic Pharmaceuticals Fund (NYSEARCA:PJP)

Toto je zďaleka najpopulárnejšie ETF v oblasti farmaceutického sektora. Sleduje Dynamic Pharmaceuticals Intellidex Index. Tento fond má v správe solídnych 813,6 mil. dolárov a denne sa zobchoduje približne 160 000 akcií tohto fondu. Fond si účtuje poplatky vo výške 0,63 % ročne.

Portfólio tohto fondu tvoria akcie 28 spoločností. Fond sa zameriava hlavne na spoločnosti s veľkou kapitalizáciou, ktoré tvoria 64 % celkových aktív. Malé spoločnosti tvoria 24 % a zvyšok predstavujú stredné spoločnosti. Bristol-Myers Squibb, Gilead Sciences a Pfizer predstavujú tri najväčšie tituly v koši fondu, pričom každý z nich má 5 % podiel vo fonde.

Čo sa týka sektorovej alokácie, 71 % aktív je alokovaných vo farmaceutických spoločnostiach a 21 % je alokovaných v biotechnológiách. Tento produkt si pripísal za posledný mesiac skoro 7 % a 49 % od začiatku roka. Podľa klasifikácie Zacks ETF má úroveň 3 alebo „HOLD“ s výhľadom „nízkeho“ rizika.

iShares U.S. Pharmaceuticals ETF (NYSEARCA:IHE)

Toto ETF sleduje Dow Jones U.S. Select Pharmaceuticals Index a drží vo svojom koši 39 akcií. Spravuje 536,4 mil. aktív a priemerne sa denne zobchoduje o niečo menej ako 24 000 akcií. Fond si účtuje ročný poplatok vo výške 0,46 % ročne od svojich investorov.

Tri najväčšie tituly - Johnson & Johnson, Pfizer a Merck & Co. – spolu tvoria 28% podiel v koši, čo naznačuje veľkú koncentráciu. Tento fond sa zameriava na spoločnosti s veľkou kapitalizáciou, ktoré predstavujú 68 % aktív. Farmaceutické spoločnosti majú v tomto fonde podstatný 85% podiel. Biotechnológie, medicínske príslušenstvo a osobná starostlivosť majú menšinový podiel.

Za posledný mesiac tento fond získal takmer 7 %, zatiaľ čo za posledný rok získal skoro 37 %. Tento fond má podobne ako PJP hodnotenie podľa Zacks ETF klasifikácie rating 3 alebo „HOLD“ s výhľadom „nízkeho“ rizika.

Více článků k ETF naleznete: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/etf

Ako vidíme z grafu vyššie, tieto farmaceutické ETF jasne prekonali fond, ktorý sleduje široký index S&P 500 (SPY), a taktiež fond zameriavajúci sa na celý zdravotnícky sektor - Health Care Select Sector SPDR (XLV). Táto vyššia výkonnosť a sľubný trend sa očakáva aj v budúcnosti vzhľadom k demografickým zmenám v USA a nenasýtenom dopyte po nových spôsoboch liečby a liečivách na nespočetné druhy chorôb.

Zdroj: www.etfdailynews.com