Burzovní manuál pro nový týden na trzích (6.5.2012)

Wall Street

Americká nezaměstnanost v dubnu klesla na 8,1 %, ale ekonomika vytvořila méně pracovních míst, než se čekalo. Páteční zpráva poslala americké akcie prudce "na jih", takže zakončily týden v průměru o 2 % slabší. Pro S&P 500 to byl nejhorší týden v roce (-2,21 %).

VIDEO: To už tady bylo - americká nezaměstnanost klesla, ale nových míst přibývá pomalu

Americká výsledková sezóna se chýlí k závěru, v příštím týdnu budou zajímavá především čísla některých maloobchodních řetězců, která zpravidla odrážejí nákupní možnosti amerických spotřebitelů. Své k hospodaření ale řekne například i společnost Walt Disney.

Americká výsledková sezóna: Investory budou zajímat IT společnosti a Walt Disney

V novém týdnu je americký makrokalendář méně nabitý než v těch uplynulých, a tak nejvíce zaujmou pravidelné čtvrteční žádosti o podporu. Číslem týdne pak bude páteční index spotřebitelské důvěry, který je hodně vysoko a nabízí prostor pro negativní překvapení. Celkově se dá čekat hodně volatilní obchodování.

Sledovaná mezi investory bude jistě také roadshow společnosti Facebook před vstupem na burzu. Ten je naplánovaný na 18. května, akcie se upisují za 28 až 35 dolarů

Největší příležitost Facebooku

Facebook zahájil roadshow před vstupem na burzu, akcie se upisují mezi 28 do 35 USD za kus. 18. května by firma měla vstoupit na burzu. Podle mnohých událost roku, jiní varují před malou ziskovostí firmy. S Facebookem si máte koupit ...

7/5 až 11/5 Výsledková sezóna (Walt Disney, AOL, NVIDIA, Macy's, Kohl's)

10/5 Mezinárodní obchod

10/5 Týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti

11/5 Index cen výrobců

11/5 Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity

Sell in May? Kdepak, tyhle akcie si přes léto nechte v portfoliu!

Evropa

Evropské akciové trhy mají za sebou velice špatný týden (DJ EuroStoxx 50 -4,08 %). Recese v Evropě se stává skutečností, což ukázaly indexy nákupních manažerů v jednotlivých zemích i za celou eurozónu.

Úvod nového týdne bude ve znamení výsledků voleb v Řecku a ve Francii. Očekávaná změna na francouzském prezidentském postu může vyvolat lehkou reakci na dluhopisových trzích. V Řecku se pak na politické scéně hraje o mnohem více - jakákoli turbulence může vést až k zastavení evropské finanční pomoci.

Volební víkend v Evropě: Nervozita na trzích roste

Celý týden pak bude nejspíše hodně nervózní. Důležitých makrodat bude pomálu, tučným písmem se do ekonomického kalendáře zapíší jen data o německé inflaci a průmyslové výrobě.

7/5 až 11/5 Výsledková sezóna (Telefónica, ING Groep)

7/5 Londýnská burza zavřená

7/5 Německo - podnikové objednávky

8/5 Německo - průmyslová výroba

11/5 Německo - index spotřebitelských cen

Hugh Hendry: V Evropě se bojím konfiskace majetku, Francie za rok zestátní banky

Čína

Čína nabídne během týdne várku dat včetně průmyslové produkce a maloobchodních tržeb. Během víkendu také může přijít impulz pro čínskou ekonomiku v podobě uvolnění měnové politiky, což by jistě v pondělí mohlo hrát v prospěch akcií v Evropě.

10/5 Obchodní bilance

11/5 Nové úvěry

11/5 Index spotřebitelských cen

11/5 Index cen výrobců

11/5 Průmyslová výroba

11/5 Maloobchodní tržby

Světová ekonomika: Rok 2030 v 5 grafech

Pražská burza

Index PX se celý týden držel mírně pod nulou, aby v závěru pátečního obchodování po špatných zprávách z amerického trhu práce propadl do týdenní ztráty 1,7 %.

Své výsledky hned v pondělí zveřejnila Erste Group. Překvapila pozitivně svou ziskovostí a kapitálová přiměřenost již je nad 9 %. Ziskem potěšila ve čtvrtek i Komerční banka.

Komerční banka: Výsledky mírně předčily odhady

Nečekaně své čtvrtletní hospodářské výsledky oznámila také CME, majitelka TV Nova. Důležitější však byla zpráva o dohodě s hlavním akcionářem Time Warner o půjčce 300 milionů USD, která má pomoci splácet jiné dluhy. Firma část půjčky splatila novými akciemi v prospěch Time Warner, která má nyní v CME podíl 40 %. Akcie CME za týden přidaly přes 10 %.

Silně k horšímu upravila své výhledy společnost KIT digital. Události posledních týdnů již investoři nedokázali ignorovat a za týden poslali akcie o více než 30 % níže.

V příštím týdnu, konkrétně ve čtvrtek, vyvrcholí česká výsledková sezóna. Svá čísla ve stejný den oznámí ČEZ, Telefónica a Fortuna.

"ČEZ by měl za první kvartál vykázat 14,4% meziroční pokles čistého zisku na 15,6 miliardy Kč," píše ve svém pravidelném týdenním komentáři hlavní analytik J&T Banky Milan Vaníček. "Důvodem je především růst provozních nákladů a nižší přecenění opce na MOL, která ovlivní finanční úroveň méně kladně než před rokem." Investory bude zajímat předprodej elektřiny a výhled společnosti.

"Telefónica C.R. by měla představit zhruba 11% meziroční pokles čistého zisku na 1,5 miliardy Kč," odhaduje Milan Vaníček. U dividendové hvězdy pražské burzy však pro obchodování bude zásadním impulzem až blížící se rozhodný den, a ten je až na podzim.

Čtvrteční výsledkovou smršť zakončí Fortuna. "Očekáváme pokles provozního zisku EBITDA o 5 % meziročně," pokračuje Vaníček. "Důvodem je hlavně negativní příspěvek v sekci loterie, která kvůli rozjezdu konkurenční Sazky nedosahuje takových výsledků, jak mohlo být plánováno." Investory bude zajímat i výhled firmy na aktuální a blížící se sportovní události (MS v hokeji, ME ve fotbale, olympijské hry).

8/5 Burza zavřená - státní svátek

10/5 ČEZ - hospodářské výsledky

10/5 Telefónica C.R. - hospodářské výsledky

10/5 Fortuna - hospodářské výsledky

ČS: Květnová akciová strategie pro české akcie