Erste k TO2: Méně kreditu, než jsme doufali (+ přehled doporučení)

Druhý kvartál 2010? Meziročně téměř o čtvrtinu nižší zisk, o 4 % nižší tržby a o 27 % slabší výsledek na provozní úrovni. Jak vidno, horší kondice hospodářství se podepsala i pod kvartálními čísly jediného telecomu na domácím trhu. Na méně povzbudivé údaje z výsledovky byli nicméně investoři připraveni analytiky a ve srovnání s očekáváním čísla nakonec působila dokonce lehce pozitivně. „Celkově zejména díky překonání našich i tržních odhadů v mobilním segmentu a minimálním překvapením v ostatních kategoriích hodnotíme výsledky Telefónicy O2 ČR za uplynulé čtvrtletí mírně pozitivně, jako obvykle však odchylky od odhadů nejsou vysoké,“ komentoval např. výkazy Marek Hatlapatka z Cyrrus.

Pokud jde o reakce trhu a expertní obce, emocí jsme se tradičně nedočkali. S pouhým potvrzením cíle (510 Kč) a doporučení (overweight) přišli až včera analytici HSBC, dnes target aktualizovala Erste: Podle zdroje Patria Online/Bloomberg analytici Erste zkorigovali očekávání ohledně budoucí ceny akcie, ziskovosti i perspektivní výše dividendy.

Celý článek a investiční doporučení pro Telefónicu O2 čtěte na novém iPOINTU: http://www.ipoint.cz/zpravy/21425115-erste-k-to2-mene-kreditu-nez-jsme-doufali-prehled-doporuceni/