Situace na US akciových trzích ze dne 08.01.10 (11.1.2010)

US akciové trhy v pátek zaznamenaly smíšené obchodování. Začátek burzovní seance se nesl ve znamení horší než očekávané zprávy z trhu práce a akcie rychle nabraly zhruba půl procentní ztráty. Trhy se však po slabším startu rychle otřepaly a díky silnějšímu závěru si nakonec dokázaly připsat zisky. Blue chips index Dow Jones vzrostl o 0,11% na 10,618.19 bodů, širší index S&P 500 posílil o 0,29% na 1,144.98 bodů a technologický Nasdaq Composite se zvýšil o 0,74% na 2,317.17 bodů.

Investoři se konečně dočkali zveřejnění reportu z amerického trhu práce. Souhrnná míra nezaměstnanosti za prosinec se dle očekávání nezměnila a zůstala na úrovni 10%. Počet pracovních míst v nezemědělském sektoru se však snížil o 85 tis., zatímco analytici v průměru neočekávali žádnou změnu. Počet pracovních míst ve výrobním sektoru klesl o 27 tis. vs. oček. -35 tis., průměrná hodinová mzda meziměsíčně vzrostla v souladu s očekáváním o 0,2 % a meziročně o 2,2 % vs. oček. +2,1 %, průměrný počet pracovních hodin týdně zůstal dle očekávání na hodnotě 33,2. Pozitivně byla vnímána revize listopadového poklesu pracovních míst o 11 tis. na růst o 4 tis. Trhy zprávu, i přes vyšší než očekávaný úbytek pracovních míst, velice dobře absorbovaly a žádný pokles se nekonal. Indexy naopak v závěru seance znatelně posilovaly. Pro investory byl však report spíše zklamáním a tak uvidíme, zda negativně neovlivní obchodování v následujících dnech. Consumer Credit za listopad vykázal hodnotu -17,49 mld. USD vs. očekávání -3.9 mld. USD a velkoobchodní zásoby za listopad vzrostly o 1,5 % vs. oček. -0,3 %.

Výrobce komerčních a vojenských letadel Boeing (BA) obdržel downgrade od Macquarie z "hold" na "neutral" z důvodu valuace, cílová cena byla zvýšena ze 60 USD na 66 USD.  JP Morgan snižuje doporučení pro Coca Colu (KO) z "overweight" na "neutral", ponechává cílovou cenu 62 USD, stejně snižuje doporučení pro společnost Colgate-Palmolive (CL), ponechává cílovou cenu 90 USD. Citigroup (C) snižuje výhled zisku pro některé významné US finanční firmy zejména z důvodu odhadovaného poklesu v objemech obchodování s dluhovými instrumenty s pevnou úrokovou sazbou. Mezi postiženými jsou např. Goldman Sachs (GS), J.P. Morgan Chase (JPM), Morgan Stanley (MS) a Bank of America (BAC).

Příznivější zpráva z korporátního sektoru přišla v případě přepravní společnosti United Parcel Service (UPS). Firma zvýšila svůj výhled zisku pro 4Q na rozmezí 0,73 – 0,75 USD ve srovnání s původním odhadem v rozmezí 0,58 – 0,65 USD, zatímco analytici očekávali zisk 0,64 USD. Pozitivně se do hospodaření projevuje snižování nákladů, přičemž firma dále plánuje snížení pracovních míst o 1800. Akcie UPS na zprávu reagovaly pozitivně, když posílily o 4,81% na 60,17 USD.

Dolar vůči ostatním světovým měnám oslaboval a ceny komodit se pohybovaly směrem vzhůru. Dařilo se tak akciím ropných společností a společnostem těžícím kovy. J.P. Morgan zvýšil doporučení pro AK Steel (AKS) a U.S. Steel (X). Akcie těchto ocelářských společností pokračovaly v silném růstu, když vyskočily o 9,3% resp. 7,3%.

Dnes nebudou zveřejněny žádné významnější makroukazatele.

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 83,52 USD za barel a zlato má cenu 1153,80 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4501.

Asijské trhy vypadají takto: HangSeng +0,51% a Shanghai Comp. +0,52%.
US futures: DJIA +25 bodů, Nasdaq 100 +6,00 bodů a SP 500 +4,80 bodů.

J. Štekl

CAPITAL PARTNERS a.s.

Tento report naleznete na www.stockmarket.cz