(Kurzy.cz)
AAA Auto - upisovací cena činí 2 EUR na akcii, poprávka byla 1,5-2x vyšší než emise
Dle serveru Patria činí upisovací cena akcií společnosti AAA Auto 2,00 EUR na akcii (55 Kč/akcie), což je o 11% méně, než kolik byla maximální cena úpisu (2,25 EUR/akcie). Tržní kapitalizace společnosti tak činí 139 mil. EUR či 3,8 mld. Kč. Výtěžek z emise bude použit pro další expanzi firmy.
Výsledná upisovací cena byla nakonec vyšší než námi doporučovaná maximální cena 1,94 EUR na akcii (odvozená aplikací 10% diskontu k teoretické ceně 2,15 EUR/akcie získané dle relativního srovnání). Informace o případném přeupsání zatím není známa. Proces alokace akcií právě probíhá.
Jelikož byla uplatněna opce na navýšení, bude free float činit 28,1% (či 19 533 663 akcií). Zbylých 71,9% (50 000 000 akcií) drží majoritní vlastník pan Anthony James Denny. Celkový hrubý výtěžek z emise nových akcií činí 39,1 mil. EUR (1,1 mld. Kč) bude ponížen o očekávané náklady spojené s emisí ve výši 2,4 mil. EUR (66 mil. Kč). Čistý výtěžek tedy bude činit 36,7 mil. EUR (1 mld. Kč).
Podmíněné obchodování na pražské burze začne v pondělí 24. září. Standardní režim obchodování se očekává ve středu 26. září. Jeden lot pro obchodování v systému SPAD činí 3000 kusů akcií. Povolené rozpětí je 1,50 Kč.
Na základě toho, že při úpisu akcií nebylo dosaženo maximální upisovací ceny 2,25 EUR/akci, ale jen 2 EUR/akcie, se domníváme, že zájem o akcie AAA Auto nebyl tak velký, jako tomu bylo u emise akcií ECM a Pegasu v minulém roce (obě emise se upsaly za maximální upisovací cenu). Částečně to přičítáme současné nervozitě na světových trzích a bohužel svůj vliv patrně mělo i negativní mínění o společnosti z let minulých. Pravděpodobně další stinnou stránkou je i to, že pro velké institucionální investory je tato emise relativně malá.
Po zahájení obchodování neočekáváme dramatický růst ceny akcie (možná s výjimkou úvodních minut), ale spíše bychom v prvním týdnu obchodování předpokládali její stagnaci.
Patrick Vyroubal
Doplnění redakce: 61% emise získali institucionální a 39% pak drobní investoři. Podle serveru iPoint byla emise podle neoficiálních zpráv 1,5-2x přeupsána, příčemž při uspokojování objednávek bylo využito principu časové priority a uspokojeni byli více investoři, kterří podali nabídky dříve během úpisu.
Související zprávy:
BCPP: Informace k emisi AAA Auto - 5 market makerů
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři