(Kurzy.cz)
ČS - cíluje Zentivu na 1650 Kč, doporučení BUY
P
řidání tureckých ingrediencí do receptu pro růstAkviziční apetit Zentivy přinesl další velké zřejmé výsledky. Společnost s českou základnou vstoupila na dynamický turecký farmaceutický trh a získala 75% podíl společnosti Eczacibasi Generic Pharmaceuticals, třetího největšího tureckého generického hráče. Ukončení celé transakce v hodnotě 460 mil. EUR je očekáváno někdy v půlce roku 2007. Po výkonech z roku 2006, do značné míry odpovídajícím našim odhadům, se naše úpravy odhadů zaměřily na silný dopad turecké akvizice, která přidá vodu na mlýn vysokému růstu, ale v krátkém období způsobí drobné snížení marží Zentivy. Díky minulému silnému výkonu managementu Zentivy v integrování nabytých společností si myslíme, že se pozitivní efekt dostaví velmi brzy. Naše upravená, od DCF odvozená, 12ti měsíční cílová cena 1 650 Kč za akcii naznačuje, že vysoký růstový potenciál Zentivy zůstává nevyužitý a vyzývá nás k upravení doporučení z akumulovat na kupovat.
Vladimíra Urbánková
Tyto zprávy pro vás vytváří Analytické oddělení České spořitelny
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
06.05.2024 Distributoři EG.D a Bayernwerk spustili projekt...
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
Okénko investora
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Udržitelné elektromobily? Ani náhodou. Mechaniků je nedostatek a vozidla končí na vrakovištích
Mgr. Timur Barotov, BHS
Nejdůležitejší body z letošního sjezdu akcionářů Berkshire Hathaway
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři