Výsledky firmy Egis za 2Q - koment Concorde Sec.

Maďarská farmaceutická společnost Egis dnes zveřejnila výsledky svého hospodaření za 2Q. Přinášíme komentář od našeho maďarského partnera Concorde Securities (CS). Čistý zisk Egisu za 2Q dosáhl 4,0 mld. HUF, překonal tak o 2 % projekci CS a o 9 % průměrný odhad trhu. Nekonsolidovaný zisk meziročně velmi výrazně vzrostl, o 73 %, konsolidovaný zisk se zdvojnásobil. Růst tržeb byl také značný: v HUF 30% a v USD 22%, díky vývozům, zejména do zemí bývalého Sovětského svazu. Pozitivní dopad na zisk měl i silný americký dolar.

Firma CS ponechala nezměněny projekce zisku Egisu na roky 2006 (2 222 HUF/akcii) a 2007 (2 546 HUF/akcii). Rovněž cílová cena akcií Egisu zůstala nezměněna: 32 600 HUF. Vzhledem k vysokým cenám akcií farmaceutických firem, a protože akcie Egisu se obchodují s výrazným (20%) diskontem vůči průměru obdobných firem (podle násobku P/E pro rok 2006), CS ponechává pro akcie Egisu doporučení AKUMULOVAT.

Atlantik FT