Souhrn 7.1. - Evropa lehce roste, US trhy neudržely úvodní pozitivní ladění a oslabují, BCPP v plusu díky ČEZ a Monetě, euro neudrželo dopolední posilování k dolaru, ropa blízko 77 USD, zlato ovlivněno měnovým vývojem

Pražská burza dnes při podprůměrné likviditě rostla v souladu s obecným vývojem v Evropě.

Evropské akciové trhy dnes vesměs lehce rostly s výjimkou ostrovní Británie, kde trh mírně poklesl v obavách z růstu výnosů vládních dluhopisů na nejvyšší úrovně od konce devadesátých let minulého století. Růst výnosů bude komplikovat situaci vlády zvyšováním nákladů na obsluhu dluhu.

Kontinentální trhy se věnovaly především vyhodnocování zpráv o vývoji inflace, pozitivně na automobilový sektor působily rekordní prodeje Volva v uplynulém roce. Akcie automobilky posílily téměř o 10 %.

Inflace v eurozóně byla na konci minulého roku celkově vyšší, ale v souladu s odhady. Jádrová složka spolu s cenami ve službách a energiích meziměsíčně výrazněji poskočila. Nižší než očekávaná obecná inflace byla reportována z Francie.



US akciové trhy zahájily den pokračováním optimistické nálady ze včerejška, ale brzy se tento růst vyčerpal a trhy začaly oslabovat. Růst výnosů vládních dluhopisů není pouze britskou záležitostí, ale týká se také US dluhopisů, což budí obdobné obavy. Růst dluhopisových výnosů také ubírá na atraktivitě rizikových aktiv. Výnos klíčových "desítek" roste o 6 bodů na 4,675 %.
Růst indexu ISM pro sektor služeb trh vzal spíše jako negativní signál, protože naznačuje možný růst inflačních tlaků v ekonomice a to je faktor, který se trhu nezamlouvá, protože zvyšuje šance na stagnaci nebo dokonce růst základních dolarových sazeb.

Hlavní technologické firmy dnes korigují včerejší pozitivní náladu. Nvidia klesá o cca 5 % a předvádí tak ukázkovou korekci po pozitivní zprávě, když včera představila nové čipy pro stolní přenosná PC zařízení. Akcie Tesly oslabují o cca 4,5 % v reakci na snížení investičního doporučení od Bank of America, ve kterém bankéři varují před vysokou valuací a růstem rizik souvisejících s obecnou strategií automobilky.
Akcie Meta a Amazonu oslabují o 2-3%.



Euro neudrželo dopolední pokračování růstu vůči dolaru a ve druhé části dne se karta obrátila ve prospěch zelených bankovek.
To hýbalo adekvátně s měnovými páry pro korunu.



Ropa se dnes hlavně odpoledne vrátila ke včerejším 77 USD za barel.
Zlato v první polovině dne těžilo z oslabování dolaru, ale později odpoledne o většinu získaných pozic přišlo.



BCPP dnes pozitivně ovlivněna obnovením zájmu o akcie ČEZu, který se vrátil na hranici 1000 Kč, a také o akcie Monety, která se zvedla o více jak 2 %. Akcie rakouských bank dnes následovaly lehce negativní vývoj sektoru v Evropě.
Silnější poklesy obnovila dvojice Photon a Pilulka.

ČEZu dnes příliš nevadila zpráva o výrazně vyšším než očekávaném výběru windfall tax - viz níže.

Burza Praha  Závěr   7.1.2025
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	679.00	0.30%	16.39 mil.	677.00
ČEZ	1000.00	1.32%	124.77 mil.	987.00
ERSTE	1463.50	-0.20%	56.10 mil.	1466.50
GEN(NORTON)	665.00	0.00%	0.06 mil.	665.00
GEVORKYAN	276.00	0.00%	0.16 mil.	276.00
KB	866.00	0.46%	62.66 mil.	862.00
KOFOLA	399.00	0.00%	1.70 mil.	399.00
MONETA	126.40	2.10%	85.75 mil.	123.80
PHOTON	25.90	-1.52%	0.78 mil.	26.30
PILULKA	102.00	-4.67%	0.22 mil.	107.00
PM	16700.00	0.12%	4.71 mil.	16680.00
PRIMOCO	900.00	0.00%	0.65 mil.	900.00
VIG	767.00	0.00%	2.08 mil.	767.00
Více: Burza závěr			356.04 mil.

Hlavní zprávy a komentáře k dennímu dění na trzích:
12 h - Evropa roste, BCPP se přidává díky ČEZ a domácím bankám,
rostoucí inflace posiluje euro, ropa a zlato lehce v plusech díky slabšímu dolaru

ČR	ČEZ: Příjem státního rozpočtu z windfall tax dosáhl loni 37 mld. Kč Mzdy 2025: Průměr letos přesáhne 46 000 Kč, kdo si letos vydělá nejvíc a kdo nejméně? Obchodní bilance překonala hranici 200 mld. Kč a za celý rok bude s největší pravděpodobností nad odhady trhu Schodek státního rozpočtu v roce 2024 dosáhl 271 mld. Kč. Co čekat letos? ČR - zahraniční obchod se zbožím - listopad 2024 - přebytek 23,6 mld. Kč vývoz + 4,4 %, dovoz + 5,8 %
centrální banky	Petr Král končí v ČNB „Rok 2025 bude rokem nízké inflace a finanční stability,“ řekl guvernér Aleš Michl na CNN Prima News (video)
Nvidia	Nvidia ohromuje CES 2025: revoluční inovace v oblasti umělé inteligence a nové maxima AI opět tlačí společnost NVIDIA vzhůru
výhledy	Koruna loňským výkonem nenadchla, letošní rok může být lepší Investiční výhled pro rok 2025 - sazby, Trump, růst dluhu, faktor Musk, atp. = celkově mírný optimismus
automotive	Kia v roce 2024 dosáhla celosvětově nového rekordu prodejem 3,1 milionu vozů Toyota chce konkurovat Tesle v kosmu. Chce prozkoumat možnosti stavby kosmických raket
makro	US - schodek obchodní bilance se v listopadu prohloubil na 78,2 mld. USD Čínsko – americká „záhada“. Výnosy US dluhopisů rostou, výnosy těch čínských naopak klesají Eurozóna - inflace v prosinci poskočila v souladu s odhady na 2,4 %, jádrová zůstala na 2,7 %. Výraznější meziměsíční posuny Nezaměstnanost v eurozóně stagnuje: v listopadu podle očekávání trhů na úrovni 6,3 % meziměsíčně