UP World LNG Shipping Index: Očekávaný pokles se dostavil

Shrnutí

 Index UP World LNG Shipping Index (UPI) se minulý týden snížil o 3,36 % a uzavřel na 158,18 bodu, zatímco index S&P 500 ztratil 1,99 %. Pokles indexu UPI se shodoval s poklesem světových trhů, který byl ovlivněn zasedáním Federálního rezervního systému a ztrátami v sektoru přepravy LNG na začátku týdne. Index prolomil významné úrovně podpory včetně dlouhodobého klouzavého průměru MA-40.

Nejvýraznější ztrátu zaznamenala společnost Tsakos Energy Navigation (10,2 %), mezi další výrazné poklesy patřily společnosti Chevron (-7,2 %) a New Fortress Energy (-6,6 %). Zisky byly omezené, společnost Cool vzrostla o 1,1 %. Výhled pro UPI naznačuje potenciální další pokles v krátkodobém horizontu, a to i přes pozitivní dlouhodobý výhled podpořený zlepšením v odvětví, například vyřazením starších plavidel.

UPI A SPX 

Minulý týden index UP World LNG Shipping Index (UPI), který sleduje kótované společnosti zabývající se přepravou LNG, ztratil 5,51 bodu, což odpovídá 3,36 %, a uzavřel na 158,18 bodu. Index S&P 500 ztratil 1,99 %. Níže uvedený graf znázorňuje výkonnost obou indexů s týdenními údaji. 

Týden 52-2024: Graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)

 

Širší pohled 

UPI provedl očekávaný pokles, stejně jako prakticky všechny akciové tituly. Hlavním viníkem amerického poklesu je středeční FED, u akcií ze sektoru námořní přepravy LNG ale cesta dolů začala už v pondělí. Mimoamerické akcie se přidaly v ve druhé polovině týdne.

Došlo k protnutí UPI supportu na 163 bodech a zároveň k protnutí dlouhéh klouzavého růměru MA-40 (ekvivalent 200-denního průměru), kratší MA-10 (ekvivalnt 50-denního průměru) se k MA -40 nebezpečně přiblížil. Zobchodovaný objem akcií byl nadprůměrný. Nejlepší týdenní zisk jednotlivé akcie činil 1,1 %.

 

Společnosti

Začneme ale z opačného spektra. Nejvíce ztratil Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN), jehož ztráta byla zároveň jediná dvouciferná a činila 10,2 % a ocitla se na úrovni konce roku 2022. TEN pokračuje v downtrendu.

Chevron (NYSE: CVX) se svou ztrátou 7,2 % výrazně přiblížil supportu na $140, čímž by dokonal růst a odraz od resistence na $162.

Zdravou korekci předvádí New Fortress Energy (NASDAQ: NFE). Byť ztratila 6,6 %, jde o první korekci po měsíčním růstu. Optimismus naznačuje i podoba svíce, kde kupci přetlačli prodejce a udrželi cenu v horní třetině týdenního pohybu. Vznikl tak pod tělem svíce celkem dlouhý stín.

O pouhou desetinu menší ztrátu než NFE zaznamenala Excelerate Energy (NASDAQ: EE). U ní kupci tak úspěšní nebyli, i vzhledem k drobné rangi, která se v posledních týdnech utvořila. Zde může pokles pokračovat.

Hodně společností utrpělo ztrátu, která začíná čtyřkou. Golar LNG (NASDAQ: GLNG) ztratil 4,9 %, i u něj jde o korekci v růstovém trendu. Podoba svíce je nerozhodná, spíš negativní. Shell (NYSE: SHEL) klesl o 4,6 %, ale zde jde jednoznačn o zesílení downtrendu, byť se cena dostala k určité podobě supportu a může tak jít i do strany. Stejnou ztrátu zapsal i BP (NYSE: BP), která se také vrátila k supportu. Flex LNG (NYSE/OSE: FLNG) ztratil 4,3 % a pokračuje tak v poklesu, byť zatím nijak zvlášť výrazně.

Ve výčtu klesajících akcií zbývají prakticky jen akcie asijské. Ty díky později zahájenému poklesu ztrácely výrazně méně.

Korea Line Corporation (KRX: 005880) ztratila 2,9 %, Nakilat (QSE: QGTS) přišel o 2,6 %, MISC (KLSE: 3816) klesl o 2,1 %. Japonské společnosti se seřadily v pořadí NYK Line (TSE: 9101), MOL (TSE: 9104) a "K" Line (TSE? 9107), tedy v procentech -1,3 %, -0,9 % a -0,1 %.

Ve výčtu nám scházejí už jen dva tituly, které odvrátily větší pokles a zakončily v podstatě růstovou formací: Awilco LNG (OSE: ALNG), které přišlo o 1,1 % a Dynagas LNG (NYSE: DLNG), které se udrželo ve výsledku na nule.

Největšího růstu dosáhla Cool Company (NYSE/OSE: CLCO), která korigovala předchozí pokles růste o 1,1 %. Exmar NV (BSE: EXM) vzrostl o 0,7 %.

 

Křišťálová koule

Náš výhled zůstává nezměněn, ale pro zbytek roku je spíše negativní. Vzhledem ke křížení UPI a klouzavých průměrů existuje riziko výraznějšího poklesu UPI. Toto negativní hodnocení je samozřejmě dáno především krátkodobým pohledem investorů (resp. naším čtením svíčkových grafů), pro které jsou spotové sazby škodlivé a existuje spousta atraktivních příležitostí mimo sektor. Náš dlouhodobý pohled je pozitivní a očekáváme, že situačně podmíněné akce, jako je například vyřazování parních plavidel, posílí odvětví a společnosti v UPI. 

 

 O UP indexu

UP World LNG Shipping Index je skupina akciových indexů založená na pravidlech navržená tak, aby ukazovala a měřila výkonnost světových veřejně obchodovaných společností zapojených do námořní přepravy zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento unikátní index zahrnuje 19 společností a partnerství ze zemí po celém světě, jako jsou USA, Katar, Japonsko, Norsko, Jižní Korea a Malajsie. Index pokrývá více než 65 % světové flotily přepravců LNG. UP Index je prémiová služba. Nabízíme jak freemium (základní graf indexu UP a index S&P 500), tak i zkušební přístup ke všem grafům. Administrátorem UP indexu je společnost UP forum s.r.o.