Ceny mědi klesají v reakci na americká inflační data a stimulační opatření Číny

Ceny mědi zaznamenaly výrazný pokles o více než 1 % na 9 090 USD za metrickou tunu na londýnské burze kovů (LME) dne 12. prosince 2024. Tento pokles odráží zvýšenou opatrnost na trhu po zveřejnění klíčových amerických inflačních dat a probíhajících stimulačních signálů z Číny, největšího světového spotřebitele surovin.

Americká inflační data zvyšují tlak na měď

Nedávná data z USA ukázala, že velkoobchodní inflace v listopadu neočekávaně zrychlila, přičemž index výrobních cen (PPI) vzrostl o 0,4 % meziměsíčně. Současně se zvýšil počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti, což trhy interpretují jako smíšené signály o odolnosti ekonomiky.

Federální rezervní systém pravděpodobně na svém příštím zasedání přistoupí ke třetímu snížení úrokových sazeb v řadě. Nicméně náznaky zpomalení tempa snižování sazeb v roce 2025 naznačují, že inflační hrozba stále přetrvává. Silnější dolar, podpořený těmito ekonomickými signály, dále tlačí na pokles cen mědi, protože komodity oceněné v dolarech se stávají dražšími pro kupující v jiných měnách.

“Měď je obzvláště citlivá na makroekonomické trendy v USA, vzhledem k jejímu širokému využití v průmyslu,” uvedl analytik S&P Global. “Silnější dolar a pokračující nejistota ohledně měnové politiky vytvořily krátkodobý medvědí výhled.”

Stimulační opatření Číny přinášejí dočasnou podporu

Na druhé straně Čína, největší světový spotřebitel mědi, oznámila ekonomická stimulační opatření, která mají stabilizovat zpomalující ekonomiku. Na jednání Ústřední ekonomické pracovní konference politici přislíbili zvýšení poměru rozpočtového deficitu, snížení požadavků na rezervy bank a snížení úrokových sazeb na podporu růstu.

Tato opatření zpočátku zvýšila ceny kovů, přičemž měď krátkodobě dosáhla čtyřtýdenního maxima 4,30 USD za libru. Avšak tento růst byl krátkodobý, protože obchodníci zvažovali čínské ekonomické výzvy a potenciální dopady obchodního napětí s nastupující americkou administrativou.

Dynamika trhu s mědí

Ostatní kovy na LME sledovaly podobný trend jako měď. Zinek, olovo a cín ztratily více než 1 %, zatímco nikl byl výjimkou s nárůstem o 2 %, a to díky optimismu ohledně čínských stimulačních opatření a poptávce po bateriích pro elektromobily.

Širší trh s mědí zůstává volatilní. Zatímco čínská stimulační opatření by mohla poskytnout střednědobou podporu, globální ekonomická nejistota nadále tlačí na poptávku.

Graf mědi ukazuje pokles cen pod úroveň 9 100 USD za tunu na londýnské burze kovů. Pokles je způsoben reakcí na americká inflační data a nejistotu kolem měnové politiky Fedu. Analýza využívá exponenciální klouzavý průměr (EMA) a index relativní síly (RSI), který ukazuje hodnotu 33,5, signalizující přeprodaný trh. Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.