KÁVA roste o 4,6 % kvůli obavám z nabídky a amerických cel

Futures na arabiku rostou o 4,6 % na $323 kvůli šířícím se obavám z globálního nedostatku dodávek (sucho a horké počasí v Brazílii) a hrozbě zavedení cel na dovoz do USA. Ceny letos vzrostly o více než 70 %, což je nejvyšší úroveň od roku 1977. Pravděpodobně produkce arabiky v Brazílii příští sezónu poklesne, čímž se sníží již tak napjaté globální zásoby. Média navíc uvádějí, že američtí pražiči přispívají k napětí na trhu, protože reagují na slib Donalda Trumpa zavést od ledna 2025 cla na širokou škálu zboží.

• Brazílie, největší exportér prémiových kávových zrn arabiky, čelí obavám o nadcházející úrodu 2025-26 kvůli výkyvům počasí. Pěstitelé kávy také zadržují prodeje po tom, co již prodali značnou část současné sklizně, což vede k omezeným dodávkám až do příští sklizně v květnu. Vietnam, hlavní producent robusty, zažil dvojí ránu: sucho během klíčových období růstu a silné deště během sklizně, což ovlivnilo kvalitu a množství produkce.
• Prodejci a pražiči zvyšují ceny a snižují slevy, aby si udrželi marže. Nestlé oznámilo zvýšení cen a menší balení kvůli tomu, že ceny robusty letos vzrostly téměř o 90 %. Mezitím rostoucí náklady na zajištění a potenciální prodlení výrobců vytvářejí další tlak na účastníky trhu. Spekulativní býčí sázky zůstávají historicky vysoké, což odráží důvěru správců fondů v pokračující růst cen navzdory krátkodobé volatilitě.
• Blížící se regulace EU v oblasti odlesňování a potenciální obchodní cla za Trumpovy administrativy přispívají k nejistotě, což vede k předčasným prodejům směrem do USA. Sekundární producenti jako Kolumbie a Kostarika se stále zotavují z nepříznivého počasí, což dále napíná globální nabídku.

KÁVA (D1 interval)

Zdroj: xStation5

Coffee CoT report – hlavní body (poslední aktualizace 19. listopadu 2024):

• Celkový otevřený zájem na Coffee (ICE) klesl o 5 819 kontraktů na 199 432 kontraktů. Long pozice spravovaných peněz vzrostly o 2 910 kontraktů, což odráží býčí sentiment mezi velkými spekulanty.

• Krátké pozice producentů/obchodníků zůstávají dominantní s 94 099 kontrakty (zajištění proti poklesu cen), oproti pouhým 34 985 long kontraktům. To naznačuje, že producenti převážně zajišťují riziko poklesu cen. Pokles o 4 052 krátkých kontraktů naznačuje, že někteří producenti své zajištění snižují, pravděpodobně kvůli stabilizujícím se obavám o dodávky.
• Spekulativní long pozice vzrostly na 64 891 kontraktů, což signalizuje zvýšený zájem o růst cen. Nízký počet krátkých pozic (3 308 kontraktů) ukazuje, že většina spekulantů zůstává býčí. Největší čtyři obchodníci ovládají 22,5 % krátkých pozic a 13,0 % dlouhých pozic, což ukazuje koncentraci rizika mezi hlavními hráči.

Celkově CoT report ukazuje, že Managed Money jsou výrazně býčí na kávu více než přímí účastníci trhu. Rostoucí ceny kávy zatěžují spotřebitele vyššími náklady, zatímco kavárny a pražírny čelí výzvě udržení rovnováhy mezi cenovou dostupností a maržemi.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.