Research (J&T BANKA)
Akcie v ČR  |  20.11.2024 08:57:12

Colt CZ: 9M24: Očekáváme další silný růst na provozní úrovni

Společnost Colt CZ Group (dříve CZG) zveřejní výsledky hospodaření za prvních 9 měsíců roku 2024 zítra před otevřením trhu. Hospodaření v 9M 2024 podle nás výrazně pomáhaly tři faktory: (1) výrazný náběh vládních zakázek patrný hlavně ve 2Q, (2) posílení amerického dolaru vůči koruně (+4,9 % r/r za 9M), které zvyšuje korunovou hodnotu tržeb z USA, a (3) začlenění akvírovaného českého výrobce munice Sellier & Bellot k 16. květnu. Dohromady tyto faktory podle nás zvednou tržby o 41,5 % r/r na 14,02 mld. . Marže zisku EBITDA by se dle našeho odhadu měla zvýšit meziročně z 19,5 na 20,1 %, a to jednak díky vyšším tržbám, ale i pozitivnímu efektu společnosti Sellier & Bellot, která přinesla do skupiny vyšší maržovost. Očekáváme proto, že upr. zisk EBITDA vzroste rychleji než tržby, a to o 45,3 % r/r na 2,81 mld. . Amortizace kupní ceny za akvírovaný Sellier & Bellot a překlopení do ztráty na finanční úrovni dohromady podle nás vyústí do poklesu upr. čistého zisku o 19,4 % r/r na 1,20 mld. . Upr. čistý zisk na akcii pak klesá ještě rychleji (-33,4 % r/r) kvůli vyššímu počtu akcií.

Společnost bude pořádat konferenční hovor v 10:00 v den zveřejnění výsledků. Pokud budou oznámená čísla zhruba v souladu s naším odhadem, management pravděpodobně potvrdí výhled na letošní rok, který počítá s tržbami 20 – 22 mld. Kč (+34,6 – 48,1 % r/r) a upr. ziskem EBITDA 4,3 – 4,7 mld. Kč (+41,1 – 54,2 %). Náš aktuální odhad počítá s tržbami 21,51 mld. Kč a upr. ziskem EBITDA 4,66 mld. Kč za r. 2024. Celkově očekáváme, že výsledky ukáží silný růst na provozní úrovni za první tři čtvrtletí roku a že management potvrdí výhled na letošní rok. Pokud budou výsledky zhruba v souladu s naším odhadem, očekáváme pozitivní reakci trhu.



J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných

Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytuje specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.

Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).

Více informací na: www.jtbank.cz

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

Vyloučení odpovědnosti

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688