Graf dne - Gold (18.10.2024)

Futures na zlato poprvé překonaly hranici 2 700 USD za unci a stanovily tak nové historické maximum, neboť drahý kov se vymyká běžné dynamice trhu. Prosincový kontrakt dosáhl hodnoty 2 725,40 USD, což představuje nárůst o 0,66 %, zatímco spotové zlato se vyšplhalo o 0,71 % na 2 711,94 USD.

Působivý výkon zlatých kovů přichází na pozadí posilujícího amerického dolaru, který za poslední tři týdny posílil přibližně o 4 %. Tento vzdor inverzní korelaci podtrhuje jedinečné faktory, které pohánějí současnou rally zlata.

V popředí zůstává geopolitické napětí, přičemž pokračující konflikt na Blízkém východě, zejména válka mezi Izraelem a Hamásem, podněcuje náladu na snížení rizika. Nedávný vývoj, včetně údajného odstranění klíčového vůdce Hamásu, dále posílil obavy trhu a navzdory silnému dolaru vedl k přílivu kapitálu do bezpečných aktiv.

Blížící se prezidentské volby ve Spojených státech přidávají další vrstvu nejistoty. Vzhledem k tomu, že průzkumy veřejného mínění ukazují rozdílné výsledky, investoři se stále více připravují na možnou volatilitu. Tato strategie „volebního zajištění“ se projevuje v rostoucích dlouhých pozicích na zlatě, protože účastníci trhu se snaží diverzifikovat svá portfolia před možnými politickými turbulencemi.

Ceny zlata nadále ovlivňují očekávání ohledně politiky centrálních bank. Zatímco nedávný jestřábí tón Federálního rezervního systému podpořil posílení dolaru, investoři stále počítají s možným snížením sazeb ve střednědobém horizontu. Tento výhledový sentiment může přispívat k atraktivitě zlata, a to i tváří v tvář silnějšímu dolaru.

Základy poptávky zůstávají robustní, přičemž centrální banky pokračují ve svých nákupech zlata. Západní institucionální investoři projevují obnovený zájem o ETF kryté zlatem, přičemž jejich držba je na cestě k pátému měsíci přílivu v řadě, což je nejdelší série od roku 2020.

Nálada na trhu v sektoru zlata zůstává rozhodně býčí. Na nedávné konferenci LBMA odborníci z oboru předpověděli, že ceny zlata dosáhnou do konce října 2025 hodnoty 2 917 USD za unci, čímž zdůraznili pozitivní dlouhodobý výhled pro tento drahý kov.

Lze shrnout, že k rekordní rallye zlata dochází navzdory nedávnému posílení dolaru, a to díky kombinaci geopolitické rizikové prémie, předvolebního zajištění, silné fyzické poptávky a poptávky ETF a dlouhodobých očekávání v oblasti měnové politiky. Vzhledem k přetrvávající globální nejistotě zlato nadále přitahuje značný zájem investorů, prolamuje klíčové technické úrovně a potvrzuje svou roli preferovaného bezpečného aktiva. Schopnost drahého kovu růst tváří v tvář silnějšímu dolaru podtrhuje složitou souhru faktorů, které v současné době ovlivňují trh se zlatem.

Gold (D1 interval)

Zlato se dnes obchoduje o 0,7 % výše. Dosáhlo tak nového historického maxima. První podporou bude předchozí maximum 2685 dolarů za unci. Níže se nachází také 15denní SMA, který působí jako podpora v této býčí jízdě. Index RSI vstupuje do přeprodané zóny, což může býkům poskytnout další argument pro růst ceny, pokud tento ukazatel zůstane zvýšený. MACD na denním grafu opět dává signál k nákupu. Aby medvědi znovu získali kontrolu, musí být překonán support stanovený na předchozím maximu a poté na 15denním SMA.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.