Akcie CME Group blízko 52týdenních maxim díky doporučení Citi

Akcie Chicago Mercantile Exchange Group (CME.US), která provozuje futures burzy jako CME, CBOT a NYMEX, zaznamenaly silný vzestup; cena akcií společnosti byla donedávna poněkud stagnující, ale v posledních týdnech vzrostla o téměř 15 %, čímž dosáhla rekordních úrovní od dubna 2022. Cílová cena byla dnes zvýšena analytiky Citigroup na 250 USD za akcii, z předchozích 240 USD, přičemž doporučení „Kupujte“ zůstává zachováno. Nedávno CME sama uvedla, že je velmi spokojena s aktivitou investorů v nových produktech, včetně těch založených na Bitcoinu, a očekává pozitivní příspěvek k ziskům.

• Bankovní skupina uvedla, že CME hlásí významný růst objemů obchodování, přičemž celkový průměrný denní objem (ADV) za druhý čtvrtletí dosáhl 28,3 milionu, což představuje meziroční nárůst o 27 %; poplatky za ADV vzrostly meziročně o 37 %. Aktivita se zvyšuje napříč portfoliem burzy, od zemědělských komodit po kontrakty na úrokové sazby a indexy.
• Citi uvádí, že vzhledem k aktuální geopolitické nejistotě, nadcházejícím volbám a směru politiky Federálního rezervního systému zůstává výhled pro CME dobrý. Diversifikované portfolium aktiv společnosti a hluboká likvidita jsou považovány za klíčové výhody, které jí umožňují udržet si významnou tržní výhodu. Na druhé straně je tu určitý tlak od konkurence FMX, podporované BlackRockem a Citadelem, ale negativní aspekt plynoucí z toho již má být zachycen v aktuální ceně akcií.
• CME Group dosáhla rekordního mezinárodního ADV 8,4 milionu kontraktů v posledním čtvrtletí; soutěží s LME v kontraktech na suroviny používané v automobilových bateriích (kobalt a lithium) a v kontraktech na slitiny. Analytici RBC Capital byli v poslední době poněkud méně optimističtí a poukazovali na riziko, že FMX „získá“ podíl na trhu.

Zdroj: xStation5

Finanční hodnotící tabule CME Group

Akcie CME jsou oceněny na relativně malém prémium k průměru S&P 500 (p/e kolem 24 a 22 p/e dopředu), přičemž historicky se poměr měl tendenci udržovat na vyšší úrovni, zatímco společnost aktuálně vykazuje zlepšené čisté zisky a těží z vyšší tržní volatility, což naznačuje rostoucí poptávku po hedgingu a celkovou obchodní aktivitu. Hlavní hrozbou je FMX, které pravděpodobně „spolknou“ část obchodní aktivity související s dluhopisy a úrokovými sazbami, začínající touto podzim.

Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.

Zdroj: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.