Růst sazeb v majetkovém pojištění je v USA je stále nedostatečný (Swiss Re)

Letošní rok je doposud v USA ve znamení šoku z cen pojištění. Experti se Swiss Re si však myslí, že tento šok možná ještě stále nestačí k tomu, aby se lidé v měnícím se klimatu vyhnuli riziku. Swiss Re upozorňuje, že v praxi je potřeba udělat ještě mnoho.

„Zatím se toho totiž moc neděje, stále to není dost,“ řekl Jacques de Vaucleroy, předseda představenstva Swiss Re, v nedávném rozhovoru v kancelářích společnosti na Manhattanu. Poznamenal, že domy se stále staví na místech, kde by se tak dít nemělo, a to často ve velkolepém stylu. Dodal, že pojistné v poměru k potenciální výplatě pojistného plnění za škodu je pro mnoho spotřebitelů nyní stále přijatelné. Takový názor by mohl rozzuřit majitele domů na Floridě, kde průměrné pojistné přesáhlo 5 000 USD a kde se více než milion obyvatel obrátil na státem podporovanou pojišťovnu poslední instance, protože nemohli najít nabídku na pojištění na soukromém trhu, anebo si ji nemohli dovolit.

Jenže zajistitelé jako Swiss Re mají globálnější pohled. Je tedy možná pochopitelné, že de Vaucleroy ze SwissRe věří, že dražší pojištění bude mít příznivé účinky. „Doufám, že až se začne lámat chleba, uvidíme, že tradiční reakce nefungují,“ řekl. „Pak bude najednou mnohem více peněz, mnohem větší zájem o kroky ke zmírnění dopadů klimatu a přizpůsobení se jim, a dokonce i zájem o informovaný ústup z rizikových oblastí.“

Získat podrobné informace o nákladech na pojištění domácností v USA je obtížné, protože pojišťovny se brání snahám o systematické shromažďování údajů o pojistném na úrovni poštovních směrovacích čísel. Analytici Benjamin Keys a Philip Mulder však nedávno vyzkoušeli nový přístup, kterým je sběr dat prostřednictvím správců hypotečních depozitních plateb. V pracovním dokumentu Národního úřadu pro ekonomický výzkum (National Bureau of Economic Research, NBER) zveřejněném v červnu 2024 píší, že průměrné nominální pojistné na pojištění domácnosti v USA vzrostlo v letech 2020 až 2023 nominálně o 33 %, z 1 902 na 2 530 USD. To představuje 13% reálný nárůst. Jejich zpráva také jasně stanovuje cenu místního katastrofického rizika, když zjistila, že „zvýšení rizika katastrofy o jednu směrodatnou odchylku je spojeno s průměrným zvýšením ročního pojistného o 335 USD“.

Kdo za to může?

Nejdůležitějším zjištěním však může být, kdo může za prudký nárůst nákladů na pojištění. Mezi mnoha faktory, včetně inflace a vyšší hodnoty domů, jsou největším viníkem náklady pojišťoven na zajištění. Jak píší Keys a Mulder, ceny zajištění proti katastrofám v USA se mezi lety 2018 a 2023 zdvojnásobily, částečně proto, že zajistitelé zažili „klimatické prozření“ a uvědomili si potřebu přecenit rizika. To vysvětluje téměř dvoutřetinové promítnutí nárůstu rizika do pojistného, poznamenávají.

Není překvapením, že de Vaucleroy se proti tomu rychle ohradil s tím, že inflace a velké domy s vysokou hodnotou jsou stále velmi důležitými faktory. Vidí však svět, kde riziko roste, a zajištění jako obor se dostalo do bodu jeho reálného oceňování. Byl by rád, kdyby ho ostatní následovali. „Ve Francii jsou oblasti, kde za poslední dva roky došlo k pěti záplavám,“ řekl de Vaucleroy ze SwissRe, „a přesto je tam možné postavit nový dům.“ Podle něj jsou "na vině" lidé, kteří jsou stále ochotni stavět, ale také úřady, které to umožňují.

Ceny za pojištění porostou dál. Jen tak lze vynutit pozitivní změny

Dokument NBER odhaduje, že pro 5 % amerických domácností, které jsou nejvíce vystaveny klimatickým rizikům, se do roku 2053 zvýší sazby pojištění nejméně o 700 USD. De Vaucleroy toto nechtěl přímo komentovat, ale souhlasil s tím, že ceny budou pokračovat ve svém vzestupném trendu. Optimistickým scénářem podle něj je, že vyšší ceny si vynutí změny, díky nimž budou všichni lépe připraveni na rizika. Jako přirovnání nabídl minulý vývoj v pojišťovnictví. Když na trhu vznikla silná poptávka po pojištění kybernetické bezpečnosti, pojišťovny ji zpočátku nedokázaly uspokojit, protože nerozuměly dynamicky se měnícím rizikům. To přinutilo společnosti, aby lépe zvládly zabezpečení svých vlastních systémů ve své režii, mimo jiné tím, že proškolily všechny zaměstnance, aby byli ostražití, a nasadily více odborníků na kybernetické hrozby.

Stejně tak musí podle SwissRe lidé a veřejní činitelé začít měnit své chování s tím, jak narůstají dopady klimatu. „Zatím nevidíme mnoho pozitivních preventivních opatření, většinou se jedná o reakci na nějaké bolestné zkušenosti,“ poznamenal de Vaucleroy. Ale s rostoucími náklady se bude vyvíjet veřejná debata a politici budou muset reagovat. „Budou existovat adaptační opatření, zmírňování, předcházení a tak dále. To se zatím v praxi příliš neprojevuje. Je třeba, aby se to začalo skutečně uplatňovat," uzavřel svou úvahu de Vaucleroy ze zajišťovny SwissRe.