Colt CZ: Jednorázové vlivy v prvním čtvrtletí, potvrzen růst v USA, výhled na velmi silné 2Q24 - Komentář k výsledkům hospodaření
Colt CZ reportoval za 1Q24 tržby, které meziročně vzrostly a překonaly odhady, nicméně ostatní finanční ukazatele klesly a za konsensem trhu zaostaly. To je dáno jednorázovými vlivy souvisejícími s podporou prodeje v USA. Nejpodstatnější je potvrzený růst poptávky na hlavním trhu v USA. Navíc Colt představil výhled netradičně i na první pololetí. To naznačuje, že 2Q24 bude nejsilnější čtvrtletí v historii.
Výsledky hospodaření: Za první kvartál tohoto roku oznámil Colt tržby 3,7 mld. CZK. To je nárůst o vysokých +21,7 % y/y. Nejdůležitější je z našeho pohledu nárůst tržeb v USA. Vzhledem k faktu, že celkový prodej zbraní na civilním trhu v USA klesl v 1Q24 dle dat NICS o 11,7 % y/y, ale Coltu v USA vzrostly tržby o +7,1 % y/y, znamená to, že roste poptávka po výrobcích Coltu. To je jednoznačně pozitivní, což umocňuje fakt, že komerční trh USA je pro Colt zásadní s podílem 47,7 % na celkových tržbách v 1Q24 (42,2 % na konci 2023). Kromě Afrického regionu, který na celek nemá podstatnější vliv, rostly výnosy ve všech geografických sektorech. V ČR o +27,9 % y/y, v Kanadě o +86,2 % y/y a Evropě +10,4 % y/y. Nárůsty pravděpodobně souvisí se situací na Ukrajině. V ČR pak pokračují dodávky Armádě ČR. Růst v USA je výsledkem masivní marketingové kampaně. To má ale na druhou stranu negativní vliv na provozní náklady. EBITDA klesla o 28,5 % y/y na 488 mil. CZK. Čistý zisk je v meziročním srovnání slabší o 47,8 % y/y 360 mil. CZK.
Projekce 2024: Vedení Coltu podle očekávání zopakovalo celoroční cíle. Výnosy včetně konsolidovaného S&B ve výši 20-22 mld. CZK a EBITDA 4,3-4,7 mld. CZK. Výsledky za 1Q24 představují 17,5 % celoroční EBITDA a 10,9 % čistého zisku. To je velmi nízké tempo plnění. Colt ale zveřejnil i výhled na první pololetí (včetně S&B). To naznačuje, že 2Q24 bude nejsilnější v historii firmy. Hospodaření ovlivní konsolidace S&B. Marže se vyhoupne přes 20 % ve srovnání s 13,3 % za 1Q24.
Valná hromada, která bude rozhodovat také o dividendě (30 CZK, hrubý výnos +4,4 %) proběhne mimo zasedání (per rollam). Hlasovat mohou akcionáři od 7. 6. do 27. 6. 2024. oznámení výsledku hlasování bude nejpozději 2. 7. Rozhodný den pro výplatu dividendy je navržen na 4. 7. 2024. To znamená, že v úterý 2.7. si mohou investoři koupit akcie Coltu naposledy s nárokem na dividendu ze zisku minulého roku.
Investiční bankovnictví Komerční banky
Investiční bankovnictví Komerční banky poskytuje investiční služby podle Zákona o podnikání na kapitálovém trhu v rozsahu daném licencí České národní banky. Klientům nabízí zejména služby v oblasti investování volných zdrojů, financování a zajištění tržních rizik.
Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB: http://trading.koba.cz
Okomentovat na facebooku
Výsledky firem - tržby, zisk
Poslední zprávy z rubriky Makroekonomika:
Přečtěte si také:
Prezentace
30.10.2024 Pochybujete o crowdfundingu? Vsaďte na lepší…
30.10.2024 Hra o trhy: Jak volby a globální napětí ženou…
16.10.2024 Aby i v zimě nohy zůstaly v teple
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Mgr. Timur Barotov, BHS
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Americké prezidentské volby za dveřma. Jaký vliv bude mít výsledek na žlutý kov?
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Portfolio 60/40: Nadčasová strategie pro dlouhodobé investory
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Zlato ukazuje svou sílu v plné kráse. Překoná v novém roce hranici 3 000 USD za unci?
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Kámen úrazu – někteří potřebují půjčky na pokrytí běžných potřeb, jiní spoří ale neinvestují
Miroslav Novák, AKCENTA
Ali Daylami, BITmarkets
Trump vs. Harris: komu majitelé kryptoměn coby voliči dají radši hlas?