Diverzifikujte své akciové portfolio s Bitcoin ETF

Bitcoin je letos jedním z nejvýkonnějších aktiv a od svého uvedení na trh k dnešnímu dni (11. 3. 2024) přidal přibližně 70 %. Takový růst s sebou vždy přináší zvýšený zájem, a proto stále více lidí hledá způsoby, jak koupit Bitcoin nebo do něj investovat.

Možnosti investice do Bitcoinu

Způsobů, jak investovat do Bitcoinu, je hned několik. Zarytí fanoušci kryptoměn by řekli, že jedinou správnou volbou je přímý nákup kryptoměn a jejich držení na fyzické peněžence (například Trezor). To sice může být pravda, ale tento přístup stále není uživatelsky přívětivý pro velkou skupinu investorů. Takto nakoupené kryptoměny je totiž třeba přesouvat pomocí různých kódů, a pokud při přesunu nebo zabezpečení peněženky uděláte chybu, existuje velká šance, že o kryptoměny přijdete. Při takových nákupech a převodech proto musíte dobře rozumět tomu, co děláte.

Bitcoinové ETF u XTB

To je také důvod, proč bylo vytvořeno mnoho dalších nástrojů, které investorům usnadňují cestu. Patří mezi ně například ETF, které nakupují Bitcoin jako podkladové aktivum. Takové Bitcoin ETF se dostaly do povědomí zejména na začátku tohoto roku, kdy americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) schválila v USA několik velkých spotových bitcoinových ETF, jejichž prostřednictvím je možné do Bitcoinu investovat.

To však platí pro USA, zde v Evropě je situace složitější. Evropská regulace totiž neumožňuje investorům plošně nabízet jak americké ETF, tak i fondy s jednotlivými aktivy. Jinými slovy, nově schválené ETF zde nebudou k dispozici, a proto musíme hledat jiné alternativy.

Co je spotové Bitcoin ETF?

Spotové bitcoinové ETF sledují přímo ceny podkladového aktiva, které nakupují. To je rozdíl od ETF založených na futures, které odvozují hodnotu z budoucích kontraktů.

ETC a ETN fondy v Evropě

Těmi mohou být některé ETF obchodované v Evropě. Abychom byli přesní, nejedná se přímo o ETF, ale o fondy ETC a ETN, a to z důvodu legislativních omezení. U XTB jich najdete několik, například BTCE.DE a VBTC.DE. Kromě nich zde najdete také fond VT0P.DE, který kromě Bitcoinu sdružuje několik dalších kryptoměn.

Co je ETN?

ETN je druh dluhového nástroje, který se obchoduje na burze. Emitent ETN replikuje míru výnosu tím, že se zavazuje vyplácet prostředky ve výši hodnoty certifikátů. Zde je třeba dodat, že ačkoli riziko úpadku emitenta je velmi malé, jedná se o nezajištěné bankovní cenné papíry, takže v případě platební neschopnosti nejsou peníze z Bankovního garančního fondu vyplaceny. Nejedná se tedy o 100% ETF, jak ho známe, ale je to legislativně schůdný způsob, jak jednoduše a relativně snadno nakoupit podkladové aktivum v podobě Bitcoinu.

Tyto fondy velmi věrně kopírují cenu Bitcoinu, takže pokud chce mít investor expozici na tomto trhu a chce jít jednodušší cestou, může tyto nástroje zařadit do svého portfolia. Je třeba také dodat, že všechny cenné papíry navázané na kryptoměny sice umožňují profitovat z růstu nebo poklesu ceny, ale kryptoměny nelze použít například k platbám.

CFD na Bitcoin

Na pohyby na trhu s kryptoměnami je však možné spekulovat i jinými způsoby než těmito. Patří mezi ně kontrakty CFD, které se však obvykle obchodují prostřednictvím pákového efektu a platíte za ně průběžný poplatek. S kontrakty CFD můžete spekulovat na růst i pokles a tento nástroj je vhodný zejména pro krátkodobé a střednědobé spekulace na cenové pohyby.

Kryptoměnové akcie

Expozici na kryptotrhu je možné vytvořit také pomocí určitých akcií. To je například případ společnosti Coinbase, jejíž akcie jsou veřejně obchodovatelné. Logika nákupu spočívá v tom, že čím více rostou ceny kryptoměn, tím více rostou akcie burzy. Vztah už samozřejmě není 1:1, ale ceny spolu výrazně korelují. Jakmile však investor spekuluje na podobný růst cen kryptoměn, musí vzít v úvahu další faktory. V tomto případě to může být například to, jak je burza vedena, jak efektivně je řízena, jak dobře je podpořena legislativou a podobně. Teoreticky se může stát, že burza poruší nějaký předpis nebo špatně řídí svůj provoz, což může vyvolat tlak na její akcie.

Kromě Coinbase můžeme zmínit například také akcie společnosti MicroStrategy. Její generální ředitel Michael Saylor je dlouhodobým příznivcem Bitcoinu, který v rámci společnosti nakupuje. To způsobuje, že cena akcií firmy také silně koreluje s cenou Bitcoinu. Do hry zde vstupují i jiné faktory, například financování nákupů Bitcoinu, anebo kroky které dělá vedení a Saylor. V rámci podobného principu bývají zmiňovány i akcie některých společností, které se nějakým způsobem podílejí na těžbě kryptoměn.

Shrnutí

Pokud si však investor chce nákup zjednodušit, aby byl uživatelsky přívětivější, může zvolit některý z fondů (ETN nebo ETC), výhodou těchto instrumentů mohou být například daňové výhody. Mají také ale několik nevýhod, které jsme zmínili výše, a navíc si emitent bere také roční poplatek za správu ve výši například 1-2 %. Každý způsob má tedy své výhody a nevýhody a investor by si měl vybrat podle svých osobních preferencí.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.