Archer Daniels posiluje o 5 %, protože obavy z účetnictví navzdory slabým výsledkům opadly 📈

Akcie chicagského zemědělského a výživářského gigantu Archer Daniels Midland (ADM.US) dnes posilují o téměř 5 %, protože společnost oznámila, že dokončila interní vyšetřování účetnictví v odvětví výživy, kde v lednu zjistila účetní problémy. Po tomto odhalení akcie společnosti zlevnily o více než 22 % a zaznamenaly nejslabší seanci od krachu v roce 1929. Pozitivní komentáře týkající se účetních problémů spolu s lepším než předpokládaným výhledem do budoucna zvýšily optimismus na Wall Street a investoři nakupovali akcie silně přeprodané společnosti, což vedlo k téměř 5% růstu.

• I přes slabost v sektoru "Výživa" se očekává, že tento segment přinese společnosti středně vysoký jednociferný růst tržeb a provozního zisku, který by měl být v roce 2024 vyšší než v roce 2023.
• Předpovědi zisku se Wall Street líbily - společnost očekává upravený zisk na akcii v roce 2024 ve výši 5,25-6,25 USD, zatímco analytici oslovení společností FactSet odhadovali zisk 5,41 USD.
• Vedení společnosti schválilo dodatečný zpětný odkup akcií v hodnotě 2 mld. dolarů. Trh očekává, že společnost může mít to nejhorší za sebou. Společnost uvedla, že usiluje o razantní zlepšení vykazování zisku i celkové ziskovosti svých operací a dodavatelského řetězce.
• Tržby ve čtvrtém čtvrtletí meziročně klesly o 11 % a zisk na akcii se meziročně snížil z 30 %. Poklesly také marže, nicméně investoři, doufají, že společnost v roce 2024 odkoupí více akcií poté, co akcie dosáhly rekordní hodnoty od roku 2008.
• Společnost předpokládá, že marže z drcení sóji v letošním roce klesne a pravděpodobně se bude pohybovat v rozmezí 35 USD/metrická tuna (MT) až 60 USD/MT. Zisk za 4. čtvrtletí zahrnoval čisté náklady ve výši 171 milionů USD a společnost Archer očekává v roce 2024 zisk na akcii ve výši 5,87 USD.
• Nestačí slabé výsledky na to, aby akcie Archer byly levné?
• Společnost vykázala ve 4. čtvrtletí 2023 čistý zisk 565 milionů USD, tj. 1,06 USD na akcii, zatímco ve 4. čtvrtletí 2022 to bylo 1,019 miliardy USD, tj. 1,84 USD na akcii. Po očištění o náklady na snížení hodnoty a restrukturalizaci ve výši 0,3 USD činil zisk 1,36 USD, což je mírně pod prognózou společnosti FactSet ve výši 1,43 USD.
• Tržby byly o 3 % nižší než prognózy a klesly na 22,978 miliardy USD oproti 25,939 miliardy USD v roce 2022, což je pod prognózou FactSet ve výši 23,786 miliardy USD. Segment výživy vykázal ve 4. čtvrtletí provozní ztrátu 10 milionů USD oproti zisku 105 milionů USD ve 4. čtvrtletí 2022.
• Analytici CFRA zvýšili cílovou cenu pro akcie na 67 USD z předchozích 61 USD s odůvodněním, že důvodem tohoto rozhodnutí je normalizace komoditního trhu po sérii narušení dodavatelského řetězce a menší než očekávaná nejistota spojená s dopadem účetního skandálu segmentu "Výživa", kdy společnost několik čtvrtletí vykazovala nadhodnocené zisky, a to v době, kdy vedení vázalo vyšší odměny na výsledky sektoru.
• CFRA očekává, že rok 2024 bude pro společnost z hlediska výhledu růstu zisků zaostávající dírou, neboť společnost zdůraznila důvěru ve finanční cíle pro rok 2025, které si stanovila před třemi lety. Ukáže se, že účetní problémy budou mít mnohem menší dopad, než se obávalo, což má potenciál odstranit vážný převis nad akciemi společnosti.
• Společnost vytvořila silnější tým a najala manažery se zkušenostmi s řízením dodavatelského řetězce. Angažovala odborníky, aby identifikovali možnosti zefektivnění provozu v jejích největších závodech a zjednodušení výrobků a výrobních linek.

Archer Daniels Midland (ADM.US), D1 interval
Akcie společnosti dnes dosáhly úrovně SMA50 (oranžová čára), kde se spustilo trochu širší zásobování, které zastavilo dnešní odraz.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.