Jaký dopad má roční poplatek 1 % na Vaše portfolio?
Pasivní investování je jedním z hlavních trendů v oblasti financí v posledních desetiletích. Z tohoto trendu těží zejména burzovně obchodované fondy (ETF), které jsou jedním z nejoblíbenějších nástrojů dlouhodobého investování do akcií. ETF, které jsou založeny na akciových indexech, jsou levné a podle odhadů překonávají svým výnosem 85-95 % aktivně spravovaných fondů. U ETF investor není ani vystaven riziku nesprávného výběru akcií, protože většina ETF jich obsahuje několik set až několik tisíc. Jsou tak často investiční volbou pro širokou veřejnost.
I k pasivnímu investování se však dá přistupovat různými způsoby. Dlouhá léta byly dva hlavní směry buď investování do fondůspravovaných bankami nebo opakované nakupování individuálních ETF u brokera. První je spojeno s poměrně vysokými poplatky, druhé s nutností aktivní správy portfolia ve formě pravidelných příkupů, případného rebalancování a dalších akcí.
V posledních letech se mezi tyto možnosti zařadily ještě robo-poradci, kteří se svými nižšími poplatky a jednoduchou použitelností tvoří jakýsi mezistupeň mezi dvěma výše zmíněnými extrémy. Nově se pak do košíku možností pasivních investic připojily také Investiční plány XTB , které čerpají z jednoduchosti robo-poradců, ale nechávají nulové poplatky stejně jako tomu je u běžných obchodů ETF u brokera. Nabízí se tak porovnání těchto dvou pasivních produktů — tím nejzásadnějším rozdílem jsou pro mnohé poplatky. Robo-poradci se většinou pohybují okolo ročního poplatku 1 % za správu, u Investičních plánů tento poplatek není. Je ale opravdu 1 % tak zásadní? V dlouhodobém horizontu ano. Podívejme se na příklad:
Většina začínajících investorů na začátku vloží vyšší jednorázovou částku, ke které pak přidává pravidelné měsíční vklady. Představme si tedy investora, který začíná s částkou 3 000 EUR (75 000 CZK), k níž měsíčně přidává 150 EUR (3 700 CZK). Investuje do ETF na index S&P 500 a jeho investiční horizont je 30 let. Dlouhodobý výnos tohoto indexu je zhruba 8 % ročně. Výsledek takového investora můžeme vidět na grafu níže:
Za 30 let bude hodnota investičního účtu (vklady plus zhodnocení) při daných parametrech 239 084 EUR (5,9 milionu CZK). Za tuto dobu investor na účet vloží celkem 57 000 EUR (1,4 milionu CZK) a zbývajících přibližně 182 000 EUR (4,5 milionu CZK) bude představovat výnos z investice.
Nyní si představte stejnou situaci, ale investor posílá své peníze do ETF prostřednictvím makléře, který si účtuje roční poplatek za správu ve výši 1 %. Čistý výnos tedy nebude činit 8 %, ale 7 %. Na první pohled to vypadá jako bezvýznamný rozdíl, ale při bližším pohledu to ve skutečnosti tak zanedbatelné není.
Upozornění redakce Kurzy.cz: Články, jejichž autorem nejsou Kurzy.cz, nevyjadřují názor redakce či provozovatele portálu Kurzy.cz. Využijete-li v článcích poskytnutá sdělení jako investiční doporučení nebo poradenství, činíte tak z vlastního uvážení, na vlastní náklady a riziko.
Poslední zprávy z rubriky Prezentace:
Přečtěte si také:
Prezentace
30.10.2024 Pochybujete o crowdfundingu? Vsaďte na lepší…
30.10.2024 Hra o trhy: Jak volby a globální napětí ženou…
16.10.2024 Aby i v zimě nohy zůstaly v teple
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Mgr. Timur Barotov, BHS
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Americké prezidentské volby za dveřma. Jaký vliv bude mít výsledek na žlutý kov?
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Portfolio 60/40: Nadčasová strategie pro dlouhodobé investory
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Zlato ukazuje svou sílu v plné kráse. Překoná v novém roce hranici 3 000 USD za unci?
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Kámen úrazu – někteří potřebují půjčky na pokrytí běžných potřeb, jiní spoří ale neinvestují
Miroslav Novák, AKCENTA
Ali Daylami, BITmarkets
Trump vs. Harris: komu majitelé kryptoměn coby voliči dají radši hlas?