Kakao v čele žebříčku komodit pro rok 2023

Na komoditním trhu v roce 2023 dominovaly tzv. měkké komodity. Kakao, káva a do jisté doby také cukr si vedly opravdu dobře. Bylo to důsledkem povětrnostních podmínek i problémů s produkcí, nikoli nutně kvůli nadměrné poptávce. Slušně si vedlo také zlato, ale jeho výnosy výrazně zaostávaly za výnosy měkkých komodit. Přesto se zlato letos vyšplhalo na nová rekordní maxima a je na nejlepší cestě zakončit rok 2023 nad hranicí 2 000 USD za unci. Naopak ropa se chystá zakončit rok víceméně beze změny.

Nikl a palladium byly jednoznačně nevýkonné především kvůli nedostatečné poptávce ze strany automobilového průmyslu. Zemní plyn ubírá předchozí zisky kvůli nadměrným zásobám a sníženému riziku spojenému s nedostatečnými dodávkami z Ruska. Špatně si vedly i obiloviny, což souviselo se stále vysokou produkcí a omezenou poptávkou z Číny.

Zdroj: XTB

Kakao

Trh s kakaem má za sebou fenomenální rok, nikoli však kvůli nadměrné poptávce, ale spíše kvůli značným problémům s nabídkou. Nemoci a nepříznivé povětrnostní podmínky způsobily problémy s dodávkami do přístavů v západoafrických zemích a očekává se, že tento trend bude pokračovat po celý zbytek sezóny 2023/2024. V prvním čtvrtletí této sezóny (končícím ve čtvrtém kalendářním čtvrtletí) se očekává zhruba 30% pokles dodávek do přístavů Pobřeží slonoviny. Stojí za zmínku, že západoafrické země se na celosvětové produkci kakaa podílejí 70 %. Navzdory výše uvedenému se však poptávka drží na dobré úrovni a po poklesu souvisejícím s COVID se opět zvedá. Ačkoli se současná cena může zdát přemrštěná, je důležité poznamenat, že vyšší ceny nevedou k výraznému zvýšení investic do nových plantáží, protože cena pro zemědělce zůstává stále nízká, často se blíží výrobním nákladům v rozmezí 1 500 až 2 000 USD za tunu. Při současné ceně přesahující 4000 USD za tunu zůstává částka, kterou zemědělci v Ghaně dostávají, pod 2000 USD za tunu.

Zdroj: xStation5

Nikl

Zatímco rok 2022 byl na trhu s niklem bouřlivý kvůli ruské agresi na Ukrajině a nejistotě v Číně, v průběhu roku 2023 komodita sledovala klesající trajektorii. Nakonec se ukázalo, že v Rusku nebyly problémy s přístupem k dodávkám, a navíc se v první polovině roku zvýšila produkce v Indonésii o více než 30 %. Kromě toho vedla nižší poptávka ze sektoru elektromobilů k nadměrné nabídce. V příštím roce se očekává pokračující nadměrná nabídka a od roku 2025 se předpokládá nárůst poptávky, a to právě díky sektoru elektromobilů. V příštím roce se předpokládá převis nabídky nad poptávkou ve výši 240 000 tun. Výrazná korelace se zinkem však může naznačovat, že pokles ceny na nejnižší úrovně od roku 2021 byl nadměrný.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.