Evropské burzy bojovaly po americké inflaci o nulu, Praha se ponořila do červené už dopoledne - Ranní přehled

Komentář k akciovému trhu

Pražská burza - Index PX: 1,398 bodů (-0.6% d/d); objem: 399 mil. Kč

Evropské burzy se držely celý den v zelených číslech, ale po reportu americké výrobní inflace začaly bojovat o nulu.

Pražská burza se ponořila do červených čísel ještě před obědem, a to hlavně kvůli akciím ČEZu. Ty obdržely několik zhoršených doporučení od analytiků zahraničních bank (UBS či Raiffeisen Bank) a nedokázaly se vymanit z prodejního tlaku. Ten se ještě zintenzivnil se závěrem obchodování, a tak ČEZ odepsal 3,0 % d/d na 945 Kč. Je dobré připomenout, že titul rovněž následuje ceny elektřiny, které se v posledních dnech propadly na nejnižší úrovně od října 2021. Roční kontrakt je 90 EUR/MWh na německé burze.

Ztrácela také Erste Group (-0,7 %), Komerční banka naopak přidala 0,4 %. Moneta (92,1 Kč, +0,1 %) konečně prorazila na několikátý pokus psychologickou cenu 92 Kč za akcii.

Objem obchodů na pražské burze s 424 mil. Kč jen mírně zaostal za ročním průměrem 480 mil. Kč.

USA Dow Jones: 37,090 (+1.4%); S&P500: 4,707 (+1.4%); Nasdaq: 14,734 (+1.4%)

Akcie na Wall Street během středečního obchodování vyčkávaly na rozhodnutí Fedu a následně na trzích odstartovala mohutná rally. Fed ponechal dle očekávání sazby beze změny, nicméně výrazně posunul očekávání snižování sazeb v příštím roce dle predikcí jednotlivých členů, což následně na tiskové konferenci také nepřímo potvrdil jeho šéf J. Powell. Pravděpodobnost prvního snížení sazeb již na březnovém zasedání vyskočila na přibližně 80 %, během příštího roku pak aktuální trh předvídá snížení sazeb až o 144 b.b.

Hlavní index S&P 500 (+1,37 %; 4 707,09 b.) a Nasdaq stanovily nová roční maxima, Dow Jones se vyšplhal dokonce na nová historická maxima.

Pokles výnosů na dluhopisech a padající dolar podpořil cenu komodit včetně zlata (+2,5 %; 2 028 USD).

Dařilo se všem sektorům, největší zisky si připsal trh s nemovitostmi a defenzivní utility. Proti trendu se jako jeden z mála titulu pohyboval po slabším výhledu farmaceutický gigant Pfizer (-6,72 %; 26,66 USD), který se propadl na desetiletá minima.

Komentář k devizovému trhu

Ve středu devizové trhy pokračovaly v klidném vývoji, které večer narušilo zasedání Fedu. Komentáře o snižování úrokových sazeb v USA v příštím roce přinesly propad dolaru k euru o 0,8 % na 1,088 USD/EUR, což je nejnižší úroveň dolaru od začátku prosince.

Následně oslabení dolaru se pozitivně obrazilo na měnách ve střední Evropě. Koruna k euru posílila o 10 haléřů na 24,43 CZK/EUR. K dolaru koruna poskočila o 30 haléřů na 22,45 CZK/USD.

Kalendář – významné události

10:00 – ČR: běžný účet (říjen)

13:00 – Británie: rozhodnutí BoE o sazbách

14:15 – Eurozóna: rozhodnutí ECB

14:30 – USA: maloobchodní tržby (listopad)

14:30 – USA: týdenní data z trhu práce

14:45 – Eurozóna: tisková konference prezidentky ECB Lagardové

J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných

Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytuje specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.

Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).

Více informací na: www.jtbank.cz