Colt CZ: Slabý komerční trh v USA, revize cílů, nabídka spojení se společností Vista Outdoor - Komentář k výsledkům hospodaření
Čtvrtletní výsledky společnosti Colt CZ klesly v meziročním srovnání. EBITDA je meziročně nižší o 13,8 % a dosáhla 471 mil. CZK při tržbách 3,1 mld. CZK (-3,8 %). Čísla jsou pod konsensem o 16,7 %. Oživení komerčního trhu ve Spojených státech je pomalejší než se očekávalo. Vedení Coltu revidovalo celoroční cíle.
Colt také oznámil nabídku akcionářům společnosti Vista Outdoor. Oceňuje Vistu na 30 USD na akcii, což je prémie +16,5 % ke včerejší zavírací ceně. Odkup akcií v hodnotě 900 mil. USD se skládá z 600 mil. USD nových akcií a 300 mil. USD nového dluhu. Zadlužení nové společnosti by bylo asi 1,8x. Akcionáři Visty by v nové společnosti vlastnili asi 55 %. Colt nyní vlastní 2,4 % akcií Visty. Další podíl vlastní majoritní akcionář a generální ředitel Coltu. Dohromady kontrolují 5,7 % akci společnosti Vista Outdoor. Připomínáme, že zhruba před měsícem společnost Czechoslovak Group podepsala s Vista Outdoor smlouvu o koupi její muniční části Sporting Products. Předpokládáme, že návrh by měli schválit akcionáři.
Výsledky hospodaření: Colt reportoval za 3Q23 mírný pokles tržeb o 3,8 % y/y na 3,1 mld. CZK. Jeden z důvodů je slabá poptávka na hlavním trhu Coltu, což je komerční sektor v USA. Tamní tržby klesly meziročně o 16 %. Kompenzovaly to výnosy zejména v Evopě (+93 %) a Kanadě (+51 %). Výnosy vzrostly také v ČR (+16 %) vzhledem k pokračujícím dodávkám Armádě ČR. Vyšší jsou tržby i v Africe (+74 %) zejména kvůli dodávkám ozbrojeným složkám. Ze stejného důvodu ale poklesly výnosy v Asii (-60 %), když se neopakovaly loňské kontrakty. Celkový počet prodaných zbraní je 134 tis. ks. To zaostalo za naším odhadem (150 tis). Nižší tržby a inflace nákladů znamenají pokles zisku EBITDA o 13,8 % y/y na 471 mil. CZK. Čistý zisk je 2947 mil. CZK (+2,2 % y/y).
Zadlužení (č. dluh / EBITDA) vzrostlo na 1,81x z 1,2x na konci 2022.
Celoroční cíle: Vedení společnosti revidovalo celoroční projekci. Celkové tržby by měly být 15,2-15,5 mld. CZK a EBITDA 3,0-3,3 mld. CZK (předchozí 16,0-16,4 mld. CZK a 3,2-3,4 mld. CZK). To prakticky odpovídá pesimistické variantě originálního cíle ze začátku roku. Je to na základě pomalejšího oživení US komerčního trhu a také pravděpodobně přesunutím některých zakázek do dalšího roku. Ale také to naznačuje, že pro samotné čtvrté čtvrtletí by měl Colt dosáhnout tržeb 5,4 mld. CZK a EBITDA 1,7 mld. CZK. To by znamenalo opravdu velmi silné výsledky v 4Q23, na úrovni historických hodnot.Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB.
Výsledky firem - tržby, zisk
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Příbuzné stránky
- KOMERČNÍ BANKA - Akcie KOMERČNÍ BANKA aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- COLT CZ GROUP SE - Akcie COLT CZ GROUP SE aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- COLT CZ GROUP SE - graf kurzu akcie cz
- Akcie COLT CZ GROUP SE, aktuální vývoj cen obchodů Burza, akcie-cz online
- Kurzovní lístek Komerční banka, Kurzovní lístky bank
- KOMERČNÍ BANKA - graf kurzu akcie cz v roce 2020
- Akcie KOMERČNÍ BANKA, aktuální vývoj cen, akcie-cz online
- Akcie KOMERČNÍ BANKA, aktuální vývoj cen obchodů Burza, akcie-cz online
- Akcie KOMERČNÍ BANKA - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení
- Energie - vývoj cen energií na komoditních trzích
- Práce - aktuální nabídky práce ve vaše městě, novinky.
- Práce - aktuální nabídky práce ve vaše městě, novinky.
Prezentace
22.11.2024 Výsledková sezóna: Obhájila Nvidia svou…
18.11.2024 Nejlepší telefon za 2 990 Kč. Motorola má hit…
14.11.2024 Dosáhne Bitcoin 100 000 USD do konce roku?
Okénko investora
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Dvojnásobný růst prodeje bytů oproti loňsku: Co to znamená pro ceny?
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jak trh reagoval na volby v USA? Historická maxima, ale i prudké propady
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
S návratem Donalda Trumpa zlato prudce klesá. Trhy zachvátila pozitivní nálada
Miroslav Novák, AKCENTA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Portfolio 60/40: Nadčasová strategie pro dlouhodobé investory
Ali Daylami, BITmarkets
Trump vs. Harris: komu majitelé kryptoměn coby voliči dají radši hlas?