Bank of America oslnila čistým úrokovým výnosem, dosáhla nejlepšího "podzimu" za posledních 7 let

Bank of America překonala odhady výsledků za 3. čtvrtletí zejména díky vyššímu než očekávanému úrokovému výnosu, jedná se o nejlepší 3. čtvrtletí za posledních nejméně 7 let.

Čistý zisk meziročně vzrostl o 10 % na 7,8 miliardy dolaru, ve vyjádření na jednu akcii tedy připadá zisk 0,90 USD. Příjmy společnosti dosáhly 25,32 miliardy dolarů, meziročně zaznamenaly růst o 2,9 %.

Čistý úrokový výnos se zvýšil o 4 % na 14,4 miliardy dolarů, zhruba o 300 milionu dolarů více než očekávali analytici, což bylo taženo vyššími úrokovými sazbami a růstem půjček.

Bank of America měla být jedním z největších příjemců, kteří budou těžit z vyšších úrokových sazeb v letošním roce. Místo toho si ale akcie společnosti v roce 2023 vedly nejhůře v porovnání s dalšími velkými bankami. Je to proto, že bankovní dům pod vedením generálního ředitele Briana Moynihana během pandemie nahromadil velké množství cenných papírů s nízkým výnosem a dlouhou splatností. Tyto cenné papíry ztrácely na hodnotě, jak úrokové sazby stoupaly.

Kvůli tomu je Bank of America rovněž citlivější na nedávný nárůst výnosů 10letých státních dluhopisů více než její rivalové – a více se podobá některým regionálním bankám, které také pečují o dluhopisy a další úvěry, jejichž kolaterály nepokrývají nominál cenných papírů (underwater bonds). Bank of America měla v polovině roku více než 100 miliard dolarů ztrát z dluhopisů.

„Přidali jsme klienty a účty ve všech oblastech podnikání,“ uvedl v úterním prohlášení výkonný ředitel Brian Moynihan. „Podařilo se nám to ve zdravé, ale zpomalující se ekonomice, kdy spotřebitelské výdaje v USA stále předstihují loňský rok, ale nadále zpomalují.“

Situace tlačila na čistý úrokový výnos banky (net interest income, NII), což je klíčový ukazatel, který budou analytici v tomto čtvrtletí sledovat. V červenci finanční ředitel banky Alistair Borthwick potvrdil předchozí odhad, že NII bude pro rok 2023 činit zhruba 57 miliard dolarů.

Obchodníci banky s dluhopisy a akciemi (Trading) překonali očekávání, když tržby z obchodování s cennými papíry vzrostly o 10 % na 1,7 miliardy USD.

Akcie Bank of America letos do pondělí klesly o 18 % a zaostaly tak za 10% ziskem konkurenční JPMorgan Chase.

Minulý týden JPMorgan, Wells Fargo a Citigroup překonaly očekávání zisku za třetí čtvrtletí, k čemuž přispěly lepší než očekávané úvěrové náklady. Morgan Stanley zveřejní výsledky ve středu.

Zdroj: CNBC, Bloomberg