Týden na akciových trzích: Pátý růstový týden v Evropě, v Praze bohužel - Komentář

Z makrodat byly tento týden podstatně lepší, tedy nižší inflace průmyslových výrobců. Překvapivě silná data dorazila z Číny v podobě HDP za první kvartál a dnes byly dubnové indexy PMI nad odhady, a to jak v Evropě tak USA, a to hlavně ze sektoru služeb.

Pražská burza

Týdenní výkon

Po třech týdnech v řadě index PX (-0,09 %, 1 417,04 b.) tento týden mírně oslabil. Skóre rostoucích a klesajících obchodní dnů je 2:3.

Tento týden musím začít ČEZem. A to nejméně ze dvou důvodů: Za prvé je nejobchodovanější jménem. Za celý týden je objem obchodů na ČEZu přes 70 % celé burzy. Za druhé je to za tento týden nejztrátovější titul. Za tento týden první čtyři dny klesal a v pátek alespoň malou část těchto ztrát korigoval růstem. Celkem za týden oslabil o 3,91 % (1 155 CZK). Minulý pátek ČEZ překonal magickou úroveň 1 200 CZK a od tohoto pondělí došlo k vybírání zisků. Jen bych ještě připomenul, že nad 1 200 CZK se akcie ČEZu dostaly jen krátce v minulém roce, kdy je do těchto výšin vyhnala politická rétorika týkající se restrukturalizace, a pak na asi rok od října 2007 do října 2008. Toto byl další výlet nad tuto úroveň. A poslední číslo je výkon ČEZu od začátku roku: růst o +50 %.

A jakých bylo tech zbývajících asi 30 % týdenního objemu?

Erste (+1,92 %, 765,60 CZK) a Komerční banka (+0,80 %, 758,50 CZK) rostly. Obě společnosti potěšily investory čtvrtým růstovým týdnem v řadě. Nejlepší byla tento týden pojišťovna VIG se zhodnocením o +3,77 % (620 CZK) a pátým růstovým týdnem v řadě. A nesmíme zapomenout na týdenních +1,23 % (246 CZK) Kofoly.

Kromě ČEZu oslabily ještě Moneta (-1,06 %, 84,30 CZK), Colt (-1,02 %, 583 CZK) a Philip Morris ČR (-0,23 %, 17 600 CZK). Colt ignoroval informace o zakázce zbraní na Ukrajinu a Moneta je asi nervózní před kvartálním reportem, který bude zveřejněn příští týden (níže).

Tabulka s denním a týdenním výkonem indexů a akcií je v příloze.

Pražská burza

Denní (páteční) výkon

Dnes má PX index, s výjimkou mírného počátečního poklesu, růstovou trajektorii a zakončil na denních maximech. Připsal si +0,66 % (1 417,04 b.).

ČEZ se stal největší hvězdou dnešního obchodování. Po čtyřech dnech poklesu dnes posílil o +3,03 % (1 155 CZK) a vydal se zpět k metě 1 200 CZK. Bez podstatných zpráv dnes přidaly ještě VIG (+0,49 %, 620 CZK), Colt (+0,34 %, 583 CZK), Erste (+0,21 %, 765,60 CZK) a Komerční banka (+0,13 %, 758,50 CZK).

Moneta (-0,82 %, 84,30 CZK), Kofola (-0,40 %, 246 CZK) a Philip Morris ČR (-0,11 %, 17 600 CZK) dnes jako jediné oslabovaly.

USA

Široký americký index S&P500 od pondělí do čtvrtka lehce klesl o 0,19 % (4 129,70 b.). Dnes otevřel blízko nuly bez jasného směru. Za celý týden to vypadá (krátce po pátečním otevření) na výkon kolem nuly.

Evropa

Evropský index Stoxx Europe 600 dnes předvádí slušnou volatilitu. Vrcholy sinusoidy se pravidelně střídají a vypadá to, že index pátek zakončí na té správné amplitudě. Chvíli před koncem dnešního obchodování roste o +0,3 %. Za celý týden by si mohl připsat +0,4 %, což bude znamenat pátý růstový týden v řadě.

Podstatné kurzotvorné zprávy z pražské burzy

Komerční banka: čtvrteční valná hromada respektive akcionáři schválili dividendu ze zisku minulého roku ve výši 60,42 CZK. Poslední den obchodování s právem na tuto dividendu je čtvrtek 27. dubna 2023, výplata začíná 22. května 2023. Dividenda představuje hrubý výnos +8 %. Schválení se čekalo, tedy žádné překvapení.

Co se dá čekat příští týden?

Ve čtvrtek 27. dubna oznámí Moneta své hospodářské výsledky za 1Q23. Naše odhady si můžete přečíst zde https://bit.ly/Moneta_e1Q23. Pozitivní je prostředí vysokých úrokových sazeb, což na druhou stranu také zvyšuje náklady na financování. Proti 1Q22 dojde ke tvorbě opravných položek.

V úterý 25. dubna pořádá Moneta valnou hromadu. Akcionáři budou mimo jiné schvalovat dividendu za minulý rok ve výši 8 CZK (hrubý výnos asi +9,5 %).

Poslední den obchodování s právem na tuto dividendu by měl být čtvrtek 27. dubna (den zveřejnění výsledků za 1Q23).

Poslední obchodní den s dividendou bude čtvrtek i pro Komerční banka (výše). To znamená, že obě banky se od pátku budou obchodovat tzv. ex-dividend (bez práva na schválené dividendy). Akcie by obvykle měla v tento den oslabit o výši dividendy.