Jak se vyvíjí trh majetkového a odpovědnostního pojištění v USA?

Renomovaný Swiss Re Institute (SRI) zveřejnil publikaci o vývoji trhu majetkového a odpovědnostního pojištění v USA. Za hlavní zjištění lze považovat závěr, že vyšší pojistné a úrokové sazby by mohly pojistitelům poskytnout v tomto roce jistou úlevu.

V doprovodné zprávě k výše zmíněné publikaci SRI uvádí, že rok 2022 byl pro pojištění majetku a odpovědnosti v USA složitý, a to z těchto důvodů:

• závažnost škod byla doplněna inflací,
• škody z titulu přírodních katastrof se zvýšily, a to již šestý rok po sobě,
• zisky z kapitálu byly nejnižší od roku 2009,
• vyšší ceny ojetých vozidel způsobily pojistitelům mimořádné náklady na pojistná plnění ve výši 15 mld. USD. Účet pojistitelů byl zatížen rovněž dražšími opravami,
• zvýšené stavební náklady snížily ziskovost u majetkových typů pojištění.

SRI předpokládá, že v letech 2023 a 2024 budou dosaženy lepší výsledky. Vychází z toho, že inflace poklesne a zvýší se sazby a výnosy z portfolia. Mezera ve výši 20procentních bodů, pokud jde o rozdíl mezi škodním poměrem v podnikatelském pojištění a individuálním pojištění (pojištění občanů), vykázaná v prvních devíti měsících roku 2022, pravděpodobně v roce 2023 poklesne, protože zvýšení sazeb u individuálních pojištění získá dynamiku a sníží se vliv faktorů ovlivňujících inflaci v pojištění motorových vozidel.

Analýzy provedené v publikaci SRI umožňují učinit následující závěry:

• inflace, katastrofy a volatilní trhy nahlodaly v roce 2022 přínosy dané růstem nominálního pojistného a zvýšením úrokových sazeb,
• inflace v případě ojetých vozidel způsobila pojistitelům mimořádné náklady na pojistné plnění,
• ukazatel ROE (Return on Equity – rentabilita vlastního kapitálu či zisk k vlastnímu kapitálu) by se mohl zlepšit v roce 2023 na 7 % a v roce 2024 na 8 %, a to na základě vyšších sazeb a výnosů z investic,
• pojistné by mohlo v roce 2023 vzrůst o 7,5 % a v roce 2024 o 5,5 %. Je nutno ovšem dodat, že v předchozích dvou letech překročilo tempo růstu pojistného 9 %,
• dopad klesajících sazeb u podnikatelských pojištění bude pravděpodobně vyrovnán akcelerací sazeb u individuálních pojištění.

Zájemci o tuto problematiku se mohou seznámit s plným zněním publikace SRI.