Akciové indexy v USA a Evropě rostly

Výnosy amerických vládních dluhopisů pokračovaly v poklesu i v pondělí, což umožnilo akciovým indexům pokračovat v růstu. Tlak na pokles výnosů byl způsoben zveřejněním údajů ohledně obchodní aktivity v USA, které naznačují, že prudké zvyšování úrokových sazeb ze strany FED má svůj požadovaný účinek, což zvyšuje naději, že centrální banka by mohla začít zpomalovat tempo růstu úrokových sazeb. Růst byl však omezen, protože trhy čekaly na čtvrtletní výsledky Alphabetu a Microsoftu, které budou zveřejněny dnes. Výnosy 10letých dluhopisů klesly na 4,24 % z pátečního 15letého maxima na úrovni 4,34 %.

Říjnové údaje ohledně obchodní aktivity v USA měřené indexem Flash PMI v rámci sektoru služeb a výroby ukázaly výraznější než očekávaný pokles. Aktivita v sektoru služeb klesla v říjnu na 46,6 z 49,3 v září, v případě výrobního sektoru to bylo 49,9 ze zářijových 52. Pokles obchodní aktivity byl větší než v září a s výjimkou počátečního období pandemie se jednalo o druhý nejrychlejší pokles od roku 2009. Trhy stále počítají s nárůstem sazeb o 75 bb příští měsíc, zároveň snížily sázky na podobné zvýšení v prosinci. Očekávaný vrchol sazeb také mírně klesl na přibližně 4,87 % z více než 5 % začátkem minulého týdne. Představitelé Fedu naznačili, že tempo zpřísňování monetární politiky bude jádrem debaty na listopadovém setkání.

Akcie čínských společností kótovaných v USA, jako Alibaba a Baidu, zaznamenaly výrazné ztráty kolem 12,5 % poté, co byl o víkendu již potřetí zvolen prezident Xi Jinping za generálního tajemníka Komunistické strany Číny, co zvyšuje možnost, že v březnu bude znovu zvolen za prezidenta. Jeho zvolení zvýšilo obavy, ohledně pokračujícího přiklánění se k ideologickému vedení země s přísnější regulací technologického sektoru a dalších.

Akcie Tesly klesly o 1,5 % poté, co výrobce elektromobilů v Číně snížil ceny svých aut Modelu 3 a Modelu Y až o 9%, co poukazuje na známky zmírňování poptávky na největším automobilovém trhu na světě.

Ceny ropy v pondělí klesly poté, co údaje ukázaly, že poptávka v Číně, která je největším světovým dovozcem ropy, zůstala v září utlumena. Ropné futures Brent uzavřely o 0,15 % níže na 93,4 dolaru za barel.

Z ekonomických událostí se dnes v USA očekávají data ohledně spotřebitelské důvěry, která by měla v říjnu klesnout na 105,9 ze zářijových 108. Kromě toho pozornost trhu bude věnována čtvrtletním výsledkům společností jako Alphabet a Microsoft.

David Vantruba, analytik České spořitelny

Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu. Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.

Více informací na: www.csas.cz