Erste: Výsledky za 2Q překonaly odhady, zvýšení celoročního výhledu

Erste oznámila za 2Q 2022 meziroční nárůst čistého zisku o 22 % na 688 mil. EUR, což je lepší výsledek v porovnání s našimi odhady i konsensem trhu. Za pozitivním překvapením je především rozpouštění opravných položek, nicméně i provozní úroveň byla mírně nad odhady. Úrokové výnosy meziročně vzrostly o 13 % zásluhou růstu sazeb v ČR, Maďarsku a Rumunsku spolu s pokračujícím růstem úvěrového portfolia (+11 % r/r). Čistá úroková marže byla na úrovni 2,15 % (2,14 % v 1Q 2022). Výnosy z poplatků rostly napříč téměř všemi kategoriemi a regiony.

Provozní náklady byly vyšší o 5 %, k čemuž částečně přispěl mimořádný zisk (46 mil. EUR) spojený s vrácením příspěvku spojeného s koncem rakouských aktivit Sberbank, které Erste zaúčtovala do nákladů v 1Q. Podíl nesplácených úvěrů dále mírně klesl na historické minimum 2,2 % (2,3 % v 1Q22). Přehodnocení úvěrů, které byly vedeny jako rizikové a pravidelně spláceny, vedlo k rozpouštění opravných položek, které bylo vyšší než tvorba nových.

Management dále upravil výhled pro tento rok, kde očekává vyšší jednociferný růst úvěrového portfolia (doposud okolo 5 %), nižší dvouciferný růst úrokových výnosů (doposud vyšší jednociferný), růst výnosů z poplatků okolo 5 % (beze změny) a rizikové náklady maximálně 20 b.b. (beze změny). Plánovaná dividenda ze zisku tohoto roku je pak na úrovni 1,9 EUR (7,7% hrubý dividendový výnos). Management dále v prezentaci uvedl možné dopady scénáře, kdy by se úplně zastavil dovoz plynu z Ruska. V tomto případě by banka očekávala nárůst rizikových nákladů na 90 b.b. v tomto roce a 85 b.b. v příštím. Podíl nesplácených úvěrů by pak měl zůstat pod 4 % a všechny kapitálová ukazatele vysoko nad požadovanou úrovní.

Celkově vnímáme výsledky pozitivně vzhledem k překonání odhadů na úrovni čistého zisku, pokračujícího rychlého růstu úvěrového portfolia a zlepšení celoročního výhledu. Také plánovaná dividenda 1,9 EUR ze zisku tohoto roku je pro investory pozitivní zprávou. Konferenční hovor k výsledkům společnost pořádá dnes v 9:00 SEČ.

J&T BANKA, privátní a investiční banka úspěšných

Od roku 1998 nabízí služby a poradenství, které řeší nejen současné potřeby klientů, ale zohledňují i širší rodinné vztahy a delší časový horizont. Ochraňují majetek nejen před ekonomickými vlivy, ale i proti legislativním změnám a životnímu běhu. Zahrnují multigenerační správu majetku a nástupnictví, investiční poradenství, obchodování s cennými papíry, správu a strukturování majetku či služby life-style managementu. Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytuje specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic.

Do bankovního holdingu J&T Finance Group SE patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, J&T Banka d.d. v Chorvatsku a slovenská bankovní skupina 365 (dříve Poštová banka).

Více informací na: www.jtbank.cz