Výsledky amerických bank vynesly trhy k nejlepšímu dni za několik měsíců

Růst akcií ve čtvrtek ještě akceleroval a indexy zaznamenaly nejsilnější den za dlouhou dobu. Evidentní podporou byl dobrý začátek výsledkové sezóny za třetí kvartál, v čele s největšími americkými bankami JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley či Wells Fargo. Nejsilnější stránkou výsledků bylo rozpouštění rizikových rezerv, jež byly opět nad očekáváním trhu. Velmi silné výsledky banky reportovaly v investičních divizích díky čilé aktivitě v M&A, primiráních úpisech a tradingu. O něco slabší stránkou výsledků byl smíšený vývoj růstu objemu úvěrů – hlavně u Wells Fargo. Finanční sektor v indexu S&P500 tak doposud oznámil výsledky 20% nad odhady, celý index pak o 12%. Dnes výsledky zveřejní ještě investiční banka Goldman Sachs, kde se asi dají očekávat výsledky rovněž znatelně nad odhady díky tomu, že u ostatních bank byly výsledky z investičních divizí jedním z hlavních motorů růstu.

V záplavě růstu se o poznání hůře dařilo akciím Boeingu, po zveřejnění informací, že firma zjistila určité defekty ve výrobě u titanových částí nového typu letadel 787. Ty by ale neměly ohrožovat bezpečnost provozu.

Sentimentu na trhu pomohla i příchozí ekonomická data. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA se snížil pod 300tis., na nejnižší hodnoty od začátku pandemie. Trh také kladně hodnotil nižší než očekávaný růst cen průmyslových výrobců, kdy zejména jádrový PPI index (bez potravin a energií) rostl za září o 0,2%, oproti očekávání 0,5% růstu a klesl tak na úroveň růstu jádrového CPI, jež byl zveřejněn ve středu.

Posilovaly i ceny ropy, jimž v tom nezabránil ani výrazně vyšší, než očekávaný růst zásob v USA na úrovni 6 milionů barelů. Za tím stála nižší utilizace rafinérií, jež ve větší míře přešly do údržby. Částečně to kompenzoval i vyšší pokles zásob pohoných hmot. Podle komentáře Reuters ropě pomohlo vyjádření Saudské Arábie, jež odmítla rychlejší navýšení těžby a IEA uvedla, že rostoucí ceny zemního plynu mohou zvýšit poptávku po ropě jako alternativnímu levnějšímu zdroji pro výrobu elektřiny.

Dnes bude trh čekat na zveřejnění maloobchodních tržeb v USA, kde se čeká meziměsíční růst o 0,5%, sledována budou také data spotřebitelského sentimentu od Michganské Univerzity, kde se čeká mírné zlepšení kolem úrovně 73, poté co se sentiment výrazně snížil od srpna.

Akciové futures ukazují na pokračující růst kolem 0,5%.

Jan Šafránek

Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu. Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.

Více informací na: www.csas.cz