Souhrn 6.10. - Evropa se zalekla špatných makro dat z Německa, US trhy pak příliš dobrých dat z pracovního trhu, BCPP opět pod vlivem ČEZu, který zastavil a posléze i korigoval svou šílenou jízdu, dolar silně posiluje Rusko nabízí stabilizaci trhu s plyn

Pražská burza v polovině týdne při nebývale vysokém objem obchodů skončila v zelené nule.

Evropské akciové trhy dnes výrazněji oslabily kvůli obnovení obav z negativních dopadů vyšší inflace na vývoj ekonomik v globálním měřítku a v obavách z navázaného růstu hlavních úrokových sazeb.
Obavy podpořil také návrat pondělního růstu výnosů US vládních dluhopisů a špatná makra v Německu.

Výnos klíčových amerických "desítek" se zvýšil nad 1,56% a pohybuje se tak v blízkosti 3,5měsíčního maxima. 

Výrazně negativně dnes působil propad průmyslových objednávek v Německu výrazně pod odhady trhu a výrazně menší růst oproti odhadům u průmyslové produkce ve Španělsku. Tato data budí obavy souběhu zvýšené inflace a zpomalování ekonomik.

Odpolední data ADP o vývoji pracovního trhu v soukromém sektoru v USA byla z evropského pohledu dvousečná. Tvorba nových míst výrazně překonala odhady trhu, což na jednu stranu naznačuje lepší výkonnost největší ekonomiky světa, ale na druhou stranu to také zvyšuje rizika zvýšené inflace a tím možného růstu dolarových sazeb. V USA byla informace především díky tomuto pohledu vzata z pohledu akciových trhů spíše jako špatná zpráva. Vztah k Evropě komplikuje velká provázanost obou hlavních světových ekonomik. Té evropské se spíše v poslední době nedaří a případná berlička v podobě amerického růstu a tím i americké poptávky by se Evropě určitě hodila.

Zajímavou zprávou bylo také odpolední vyjádření ruského prezidenta Putina o připravenosti Ruska stabilizovat evropský ropný trh, pokud přistanou na stole adekvátní podmínky.



US akciové trhy nejvíce reagují na výše zmíněná makra naznačující, že tamní ekonomika pokračuje v oživování. Kromě výše popsaného vztahu k sazbám je také pravděpodobné, že zpráva přispěje k dalšímu poklesu zájmu o "bezpečné" vládní dluhopisy, což jinými slovy znamená pokles jejich ceny, což znamená růst požadovaných výnosů, což je jeden z hlavních motivů negativní nálady na akciových trzích v tomto týdnu.

US trhy sledují bedlivě také vývoj situace kolem potřebného navýšení dluhového stropu. Podle varovných komentářů od ministryně financí Yellenové by případné selhání při jednáních a faktická aktivace stropu měla dalekosáhlé negativní dopady, jež by stáhly ekonomiku do recese. Podle Yellenové mají zákonodárci čas situaci vyřešit zhruba do poloviny tohoto měsíce. 



Euro dnes reagovalo na výše zmíněná makra silným oslabením vůči dolaru respektive dolar spíše razantně posílil v rámci svého měnového koše.
Koruna v reakci oslabila znatelně vůči euru a výrazně pak vůči dolaru, u kterého se vrátila nad hranici 22 CZK/USD.



Ropa dnes především v odpoledních hodinách korigovala předchozí růst. Dílem díky posilování dolaru a dílem zřejmě také v reakci na oznámení ruského prezidenta "zvrátit" evropskou plynovou krizi.
Zlato první polovinu dne oslabovalo především pod tlakem silnějšího dolaru, ale po silných US makrech a návazného růstu obav z inflace se karta na žlutém kovu, který platí za jeden z hlavních prostředků boje ochrany proti inflaci, otočila.



BCPP dnes byla opětovně výrazně ovlivněna vývojem obchodování s akciemi ČEZu. V první polovině dne titul dále posiloval a dostal se až k 837 Kč. Ve druhé polovině dne se karta obrátila a došlo k výraznější korekci, která umazala celý dopolední růst a k tomu ještě část toho včerejšího. Zdá se, že silná zahraniční objednávka došla svého naplnění a nebo se nechtěla za každou cenu prát s obecně negativním vývojem akciových trhů v zahraničí. Titul za posledních 5 seancí posiloval a téměř 140 Kč, což u hlavního tituly burzy není úplně obvyklé a běžné. Dění v dalších dnech bude u titulu jistě velmi zajímavé.
Uvolněné prostředky částečně zamířily do akcií bank, dařilo se také Avastu.

Burza Praha  Závěr   6.10.2021 16:30		Zapnuto
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
AVAST	168.00	0.84%	20.10 mil.	166.60
CZG	580.00	-1.02%	9.37 mil.	586.00
ČEZ	780.00	-2.38%	1196.19 mil.	799.00
ERSTE	991.80	1.83%	145.27 mil.	974.00
KB	885.50	0.06%	182.73 mil.	885.00
KOFOLA	319.00	0.95%	1.73 mil.	316.00
MONETA	88.60	-0.67%	27.54 mil.	89.20
O2	263.00	0.38%	6.86 mil.	262.00
PM	15660.00	0.51%	6.77 mil.	15580.00
VIG	654.00	1.40%	4.56 mil.	645.00
Více: Burza závěr			1601.14 mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12.h - Evropa se silně propadá kvůli růstu US dluhopisových výnosů a velmi slabým makrům v Německu, BCPP táhne neutuchající hlad po ČEZu,
euro silně oslabuje, ropa koriguje, zlato klesá kvůli dolaru

CZ	KB: ČNB mění kapitálovou rezervu omezující rizika spojená se systémovou významností institucí Avast: Akcionáři Nortonu budou hlasovat o podmínkách fúze 4. listopadu
energie	Průměrná cena benzínu v USA je 3,22 USD za galon = je nejvyšší od října 2014 Putin: Rusko je připraveno stabilizovat evropský trh s plynem do konce roku. Když budou předloženy vhodné podmínky Růst ceny zemního plynu v Evropě dnes akceleruje o 40% Proč při současných cenách neroste těžba ropy a jaký je u ní výhled
výsledky 3Q	PepsiCo načala výsledkový kolotoč za 3Q - zisky klesly, ale udržely se nad odhady, zvýšení výhledu tržeb
centrální banky	Poláci nečekaně zvyšují úrokové sazby (Komentář)
makro	Le Maire (Fr. MF): Jsme jen krůček od nalezení shody nad globální minimální korporátní daní ve výši 15% US - soukromý sektor podle ADP v září vytvořil 568 000 nových míst a výrazně tak překonal očekávání trhu. Trhy z toho radost mít asi nebudou Tržby maloobchodu v eurozóně meziměsíčně vzrostly Euler Hermes: Počet insolvencí podnikatelů globálně v r. 2022 poroste o 15%. Bude i tak 4% pod úrovní r. 2019 Německo - průmyslové objednávky klesly násobně více než se čekalo Yellenová (MF US) apelovala na zákonodárce. Bez posunutí dluhového stropu hrozí ekonomice pád do recese Eurozóna - výrazný růst výrobních cen. A není to jenom o energiích

Tento článek podléhá licenci Creative Commons Uveďte autora-Nezasahujte do díla 3.0 Česko