Porovnání osob zapsaných v seznamu dle § 15 ZISIF, fondu kvalifikovaných investorů, investičního zprostředkovatele a OCP

Do povědomí investičních poradců a investiční veřejnosti stále více vstupují informace ohledně alternativních fondů, tedy subjektů registrovaných dle § 15 zákona o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF). Pokud investiční poradce obsluhuje omezený počet klientů z okruhu rodiny a svých známých nemusí si hned žádat o licenci investičního zprostředkovatele či obchodníka s cennými papíry.

Vymezený okruh osob mohou správci obsluhovat prostřednictvím osoby, která je zapsána do seznamu osob vykonávající činnost dle § 15 ZISIF. Zápis subjektu dle § 15 ZISIF do seznamu ČNB je oproti získání registrace fondu kvalifikovaných investorů (FKI), licenci investičního zprostředkovatele (IZ), či dokonce licence obchodníka s cennými papíry, jednodušší a méně nákladný. Dle našich zkušeností lze proces registrace a přípravu klientské smluvní dokumentace stihnout i do 30 dnů.

Níže v tabulce prezentujeme základní rozdíly mezi výše uvedenými subjekty.

Parametry	Alternativní fond §15 ZISIF	Fond kvalifik. investorů	Investiční zprostředkovatel	Obchodník s cennými papíry
Min. kapitál	Není stanoven	1 mil. EUR	Není stanoven	50.000 EUR
Personální předpoklady a obsazení	Není stanoveno	Kvalifikované osoby, comliance, risk, interní audit, znalci	Odborná zkouška, manažer. praxe, zastupitelnost, compliance, risk	Odborná zkouška, zastupitelnost, compliance, risk, interní audit …
Materiální vybavení	Není stanoveno	Informační sytém, evidence, IT	Informační sytém, evidence, IT	Informační sytém, evidence, IT
Reporting ČNB	4 výkazy	Do 10 výkazů	Ne (na vyžádání)	Desítky výkazů
Veřejné nabízení služeb	Ne	Ano	Ano	Ano
Počet investorů	20 + kvalifikovaní	Není omezen	Není omezen	Není omezen
Vztah s investorem	Investorská smlouva	Statut FKI	Zprostředkovatel. smlouva	Komis. nebo obhosp. smlouva
Doba založení	1 měsíc	3 měsíce	Nad 12 měsíců	Nad 12 měsíců
Náklady na založení cca	100.000 Kč	300.000 Kč	500.000 Kč	Nad 1 mil. Kč
Roční náklady na provoz cca	50.000 Kč	Od 1 mil. Kč	Od 1 mil. Kč	Od 2 mil. Kč

SCHEJBAL & PARTNERS

Poskytujeme právní služby se specializací na korporátní právo, cenné papíry a finanční služby. Umíme založit platební instituci, obchodníka s cennými papíry, nebankovního poskytovatele úvěrů, investiční společnosti či fond, licence ČNB tzv. na klíč. Emitentům zajistíme veřejné i neveřejné emise cenných papírů, včetně prospektu. Komplexní právní podpora v oblasti korporátního práva.

Více informací na: www.akschejbal.cz