Dluhopisy bez stanovení účelu použití a financování členů skupiny
V poslední době se v advokátní kanceláři SCHEJBAL&PARTNERS setkáváme s dotazy klientů, zda je možné vydat emisi dluhopisů s prospektem, bez jasného předchozího vymezení použití upsaných finančních prostředků a zda je nutné využít upsané finanční prostředky jen pro činnost emitenta, nebo je možné jejich využití i v rámci skupiny.
Na obě otázky odpovídáme kladně.
Emitent dluhopisů může mít pouze rámcový záměr pro využití upsaných finančních prostředků, tedy v době vyhotovování emisních podmínek a schvalování prospektu dluhopisů Českou národní bankou (ČNB) ještě nemusí znát konkrétní realizovaný projekt. V okamžiku, kdy je účel použití upsaných finančních prostředků znám, vzniká emitentovi povinnost tuto skutečnost oznámit kvalifikovaným způsobem vlastníkům dluhopisů. Postup je stanoven zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a nařízením o prospektu.
Emisní podmínky a prospekt dluhopisů lze nastavit tak, aby finanční prostředky z upsaných dluhopisů šly použít i na projekty členů holdingové skupiny. Pro takový případ je nutné vhodně nastavit strukturu emitenta a prospekt dluhopisů a zajistit kvalifikované informování o konečném využití prostředků. Postup je opět stanoven zákonem a nařízením o prospektu.
Advokátní kanceláři SCHEJBAL&PARTNERS má dlouholeté zkušenosti s emisemi dluhopisů, jejich strukturováním a schvalováním prospektů na ČNB. Naše klienty provádíme celým procesem tzv. na klíč, klient sdělí své požadavky a záměry a my mu pro jeho projekt připravíme řešení na míru. Součástí řešení je konzultace záměru a parametrů emise, příprava emisních podmínek, vyhotovení prospektu cenného papíru, obstarání schválení prospektu na ČNB, příprava upisovacích a distribučních smluv, případně další právní poradenství.
SCHEJBAL & PARTNERS
Poskytujeme právní služby se specializací na korporátní právo, cenné papíry a finanční služby. Umíme založit platební instituci, obchodníka s cennými papíry, nebankovního poskytovatele úvěrů, investiční společnosti či fond, licence ČNB tzv. na klíč. Emitentům zajistíme veřejné i neveřejné emise cenných papírů, včetně prospektu. Komplexní právní podpora v oblasti korporátního práva.
Více informací na: www.akschejbal.cz
Přečtěte si také
Poslední zprávy z rubriky Dluhopisy:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.10.2024 Inflace nezmizí. I 2,2 % vás v čase může…
26.09.2024 Technologický gigant Intel na kolenou! Co…
24.09.2024 XTB představuje Zlatana Ibrahimoviće jako…
Okénko investora
Ali Daylami, BITmarkets
Trump vs. Harris: komu majitelé kryptoměn coby voliči dají radši hlas?
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Petr Lajsek, Purple Trading
Mgr. Timur Barotov, BHS
Miroslav Novák, AKCENTA
Utlumená aktivita v tuzemském výrobním sektoru pokračuje – PMI (září 2024)
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Ocelářská krize v Číně: Ceny železné rudy čelí prudkému oslabení
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři