Dluhopisy bez stanovení účelu použití a financování členů skupiny
V poslední době se v advokátní kanceláři SCHEJBAL&PARTNERS setkáváme s dotazy klientů, zda je možné vydat emisi dluhopisů s prospektem, bez jasného předchozího vymezení použití upsaných finančních prostředků a zda je nutné využít upsané finanční prostředky jen pro činnost emitenta, nebo je možné jejich využití i v rámci skupiny.
Na obě otázky odpovídáme kladně.
Emitent dluhopisů může mít pouze rámcový záměr pro využití upsaných finančních prostředků, tedy v době vyhotovování emisních podmínek a schvalování prospektu dluhopisů Českou národní bankou (ČNB) ještě nemusí znát konkrétní realizovaný projekt. V okamžiku, kdy je účel použití upsaných finančních prostředků znám, vzniká emitentovi povinnost tuto skutečnost oznámit kvalifikovaným způsobem vlastníkům dluhopisů. Postup je stanoven zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a nařízením o prospektu.
Emisní podmínky a prospekt dluhopisů lze nastavit tak, aby finanční prostředky z upsaných dluhopisů šly použít i na projekty členů holdingové skupiny. Pro takový případ je nutné vhodně nastavit strukturu emitenta a prospekt dluhopisů a zajistit kvalifikované informování o konečném využití prostředků. Postup je opět stanoven zákonem a nařízením o prospektu.
Advokátní kanceláři SCHEJBAL&PARTNERS má dlouholeté zkušenosti s emisemi dluhopisů, jejich strukturováním a schvalováním prospektů na ČNB. Naše klienty provádíme celým procesem tzv. na klíč, klient sdělí své požadavky a záměry a my mu pro jeho projekt připravíme řešení na míru. Součástí řešení je konzultace záměru a parametrů emise, příprava emisních podmínek, vyhotovení prospektu cenného papíru, obstarání schválení prospektu na ČNB, příprava upisovacích a distribučních smluv, případně další právní poradenství.
SCHEJBAL & PARTNERS
Poskytujeme právní služby se specializací na korporátní právo, cenné papíry a finanční služby. Umíme založit platební instituci, obchodníka s cennými papíry, nebankovního poskytovatele úvěrů, investiční společnosti či fond, licence ČNB tzv. na klíč. Emitentům zajistíme veřejné i neveřejné emise cenných papírů, včetně prospektu. Komplexní právní podpora v oblasti korporátního práva.
Více informací na: www.akschejbal.cz
Poslední zprávy z rubriky Dluhopisy:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jak globální oteplování zatěžuje světové odvodňovací systémy?
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři