Nejvyšší čas na kontrolu

V souvislosti s čím dál častěji vyskytujícími se informacemi o klesajícím hospodářském růstu a rizicích obchodních válek je „ideální“ doba na kontrolu investic v podílových fondech.

Průměrné výkonnosti od začátku roku (k 29.6.2018) všech typů fondů, s výjimkou těch nemovitostních a komoditních, se nachází v záporných hodnotách. Nejvíce neztrácí, jak by se dalo předpokládat, akciové podílové fondy, ale fondy dluhopisové.

Průměrné výkonnosti jednotlivých typů podílových fondů

Typ fondu	Výkonnost
Akciový fond	-2,33 %
Dluhopisový fond	-2,41 %
Fond fondů	-1,46 %
Fond krátkodobých investic	-0,10 %
Fond peněžního trhu	-0,17 %
Garantovaný/Zajištěný fond	-1,89 %
Komoditní fond	-0,86 %
Nemovitostní fond	2,90 %
Smíšený/Balancovaný fond	-1,83 %

V případě dluhopisových podílových fondů se nejhůře vedlo produktům investujícím na rozvíjejících se trzích globálně a rozvíjejících se trzích Asie. Nejhůře se v tomto roce vedlo fondům HSBC GIF Brazil Bond USD (-11,30 %), Conseq Invest Dluhopisů nové Evropy (-9,40 %) a Templeton Emerging Markets Bond Fund (-9,30 %). Nejvyššího zhodnocení dosáhly FF US High Yeld Fund (4,10 %), FF China RMB Bond Fund (3,30 %).

Průměrné výkonnosti jednotlivých typů akciových podílových fondů dle regionálního zaměření

Region	Výkonnost
Afrika	-4,58%
Asie	-5,10%
Asie (kromě Japonska)	-5,02%
Asie (Pacifik)	-2,43%
Čína	1,74%
Eurozóna	-2,12%
Evropa	-2,64%
Globální	-0,49%
Indie	-7,77%
Latinská Amerika	-13,10%
Rozvíjející se Evropa	-10,40%
Rozvíjející se trhy (globálně)	-6,85%
Severní Amerika	4,25%
Střední východ	10,78%
Turecko	-23,40%

U akciových podílových fondů se nejhůře dařilo těm investujícím v Turecku, což se částečně projevilo i ve výkonnosti podílových fondů se zaměřením na střední a východní Evropu, jež své prostředky investují i v Turecku. Rozvíjející se trhy celkově ztrácely za těmi rozvinutými. Kladné výkonnosti vygenerovaly pouze akciové podílové fondy se zaměřením na Čínu, Severní Ameriku a Střední východ. Eurozóna tak i tentokrát zaostala za svými rivalem (USA) z poza Atlantiku, což dokonce vedlo ke zmírnění rétoriky ECB, jež si už není tak úplně jistá utahováním své monetární politiky.

Střední východ hnala nahoru rostoucí cena ropy, jež se po prolomení hranice 80 USD za barel stala jedním z hlavních „témat“ prezidenta Donalda Trumpa, který požaduje její „snížení“. Uvidíme tedy, jak dlouhý život bude mít růstová trajektorie akciových indexů v tomto regionu.

Nejvýkonnějším akciovým podílovým fondem od začátku roku je Franklin Technology Fund s výkonností 15,80 %, těsně za ním se pak nachází Parvest Equity World Technology s výkonností 15,50 %. Nejméně se naopak dařilo akciovému podílovému fondu Parvest Equity Turkey se zhodnocením -28,40 %