Fed chce po největších bankách více kapitálu, JPMorgan údajně chybí přes 20 mld. USD

Americká centrální banka (Fed) včera přišla s návrhem, aby 8 systémově nejdůležitějších US bank drželo větší kapitálové rezervy, než vyžadují plánovaná regulační pravidla Basel III.  

Regulátoři chtějí, aby se banky byly schopny financovat více prostřednictvím vlastního kapitálu a méně půjčkami. Fed má obavy, že v případě krizového vývoje by krátkodobé půjčky, resp. požadavek jejich rychlého splacení od věřitelů nutil banky „likvidovat“ i své vlastní pozice. Fed v tomto směru nejspíše vidí možný spirálovitý efekt eskalace problému, resp. potřeby likvidity na trhu.

Aby se více ochránilo zdraví US finančního systému, měly by dle Fed hlavní banky čelit poplatku 1-4,5 % rizikově vážených aktiv. Většina bank by měla požadavkům vyhovět. Člen Fed S.Fischer uvedl, že „díře“ však čelí JPMorgan (JPM). Na splnění požadavků by měla potřebovat přes 20 mld. USD. Sama banka v reakci uvedla, že v současnosti je dostatečně kapitálově vybavena a má samozřejmě v úmyslu splnit regulatorní požadavky, o kterých regulátor rozhodne. Ty by v plné míře měly být naplněny až v roce 2019, tzn. banka má dostatek času na jejich dosažení. Spíše než nutnost navýšení kapitálu se jeví reálnější tvorba kapitálového polštáře ze zadržených zisků či omezení investic do odkupu vlastních akcií.

JPMorgan (JPM) včera po uzavření trhů následně právě také informovala o dividendě (podrobnosti zde).

Zprávy z Fed ohledně vyšších kapitálových požadavků, vzhledem k již dříve zveřejněným náznakům, nelze považovat za nijak překvapující. Vyšší požadavky nad pravidla Basel již dříve oznámilo také Švýcarsko či Švédsko. Výše uvedené zprávy Fed byly zveřejněny v průběhu druhé poloviny seance, kdy trhy pokračovaly v korekci úvodních ztrát, resp. severním směrování. Trh tedy negativně neovlivnily.

J. Zendulka