Stručné shrnutí US trhů dne 7.6.13 – pěkný závěr týdne

Páteční obchodování uzavřelo týdenní období úspěšným koncem, když se ve třech předchozích seancích konečně vrátilo k ziskovému prostředí a to díky zejména dobrým makrům z trhu práce, konkrétně Nonfarm Payrolls.

Uvedený makroukazatel zaměřený na tvorbu nových pracovních míst v nezemědělském sektoru za květen vzrostl na 175 tis. vs. očekávání 159 tis. a po revizi za duben na 149 tis. Výsledek je sice lepší a vyšší než konsensus trhu, ale zase není tak dramaticky výborný, aby to přinutilo FED k nějakému urychlení změny plánů na modifikaci stimulační aktivity QE, resp. měnového uvolňování. Navíc pokud k tomuto přidáme indikátor celkové nezaměstnanosti za květen s vyšším číslem 7,6% oproti očekávání 7,5%, což je nad cílem US centrální banky pro možnou akci v QE. Dostáváme tak umírněný obrázek o stavu trhu práce v USA.

Obecnějším názorem nyní je mínění participantů trhu, že FED by mohl přistoupit postupně  k nějakému opatrnému zásahu do tempa své aktivity kvantitativního uvolňování (odkup aktiv) na meetingu FOMC FED v září t.r. Nicméně hodně zajímavý může být i výstup z jednání této komise FED v tomto měsíci, konkrétně 18-19. června t.r.

Stav spotřebitelských úvěrů za duben vykázal číslo 11,1 mld. USD vs. předpoklad růstu na objem 13,2 mld. USD.

Hlavní US akciové indexy se tak posunuly (v případě blue chips indexu DJIA nejlépe od 2. ledna t.r.) na tyto stavy: DJIA 15248,12 bodů (+1,38%), Nasdaq Composite 3469,22 bodů (+1,32%) a širší index SP 500 1643,38 bodů (+1,28%). Týdenní výkonnost je pozitivní a DJIA posílil o 0,9%, Nasdaq Composite přidal 0,4% a SP 500 je výše o 0,8%.

Znatelný pokles zaznamenal index volatility VIX na CBOE, který skončil na 15,14 USD, tj. -1,49 USD, resp. -8,96%.

Na komoditních trzích si ropa v rámci týdne navýšila kurs o 4,4% na 96,03 USD a zlato končilo na 1383 USD, tj. týdenní pokles o -0,7%. Aktuální pohled na komodity napovídá, že ropa je na kursu 95,88 USD za barel a zlato je na ceně 1380,30 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3197.

Pondělní session začne poněkud slabšími impulsy ze sféry makrodat, která jsou de facto prázdná. K informacím lze zařadit report Treasury o realizaci aukce dluhových instrumentů se splatností 4W, M a 6M. Promluvit má reprezentant FED Bullard.

Na asijských trzích se významně dařilo japonskému trhu, když Nikkei 225 skončil rally nárůstem o +4,73%, HangSeng je -1,04% a Shanghai Composite zakončil oslabením -1,39%. Důvodem jsou indikátory čínské ekonomiky naznačující její zpomalení, když např. oslabil růst exportu, průmyslová výroba klesla na 9,2% vs. předchozí údaj 9,3% a PPI klesl o 2,9% za květen vs. očekávání poklesu 2,5%.

US futures naznačují kladná čísla v úvodu US trhů a DJIA je +32,0 bodů, Nasdaq 100 +9,50 bodů a SP 500 je +4,10 bodů.