Dow Jones aneb co nám teď říká technická analýza

Index DJI prochází od poloviny března dílčí korekcí, která je reakcí na růst, který začal počátkem roku. Během této doby se indexu podařilo překonat psychologickou hranici 13 000 bodů, po které následoval pokles k úrovni 12 700. Na začátku dubna došlo k oživení a v době okolo 19 dubna byly trhy na hranici, kdy to vypadalo na pokračování korekce. Fundamentální data v první polovině dubna byla smíšená a neposkytovala dobré vodítko. Ekonomika vytvořila téměř o 100 tisíc méně pracovních míst, než se čekalo, příliv zahraničního kapitálu byl o 90 mld. USD menší, než se čekalo vytvářelo negativní náladu, oproti tomu dobré maloobchodní prodeje a větší počet povolení ke stavbě nových domů tvořilo protiváhu nepříznivým datům.

Zlom nastal při publikování hospodářských výsledků firmy Apple 24. dubna. Následující růstový den vyvolal nákupní signál na MACD (bod1), který podpořil růst, který trval až do posledních obchodních hodin pátku 27. dubna. Došlo i k růstu ceny zlata, taženého růstem australského dolaru před očekávaným snížením úrokové míry a k růstu ropy taženého růstem akciového trhu. Hodnota indexu skončila těsně pod azurovou resistancí na hladině okolo 13 300 a hlavní otázkou na následující týden zůstalo, zda se podaří překonat v následujících dnech tuto resistanci.

Grafické zpracování - analýza

Vyhlídky byly příznivé, protože Japonsko a Čína neobchodovaly z důvodu státního svátku a v Evropě 30. duben tvořil den před státním svátkem s nízkou pracovní morálkou. První květen byl tedy plně v režii amerických trhů, kterým se podařilo za podpory příznivých dat ISM prorazit letošní maxima (bod 2), aktivovat zde nahromaděné příkazy a vyčistit si tak cestu před případným dalším růstem.

Nepříjemnou zprávou je trvalý pokles obchodních objemů, který indikuje, že nákupní zájem mizí. Také pohyb na horní úrovni rostoucího kanálu vytváří dojem přeprodanosti s možným dalším poklesem. Technické úrovně jsou tvořeny již zmíněnou azurovou resistancí na úrovni okolo 13 300 bodů, a azurovou podporou na úrovni 12 700. Dílčí podporu pak tvoří dolní trendová čára rostoucího kanálu a purpurová podpora na úrovni 13 100 bodů.

Čtěte dále:
Nikkei 225, nahoru nebo dolu?
Výhled DJI na následující období

O tom jestli dojde k nějaké dílčí korekci s poklesem k úrovním spodní azurové podpory, nebo jestli se hodnota vydá vzhůru a překročí letošní maxima rozhodnou páteční data o zaměstnanosti. Pokud budou dobrá, lze očekávat po možném poklesu někam k úrovním purpurové podpory růst vzhůru. Pokud budou data špatná, lze očekávat výprodeje a pokles k úrovním 13 100. Hlavním údajem, který je třeba sledovat je tvorba nových pracovních míst. Očekává se 176 tisíc nově vytvořených míst, oproti minulým 120 tisícům. Nicméně systém předběžného varování tvořený údaji soukromé účetní společnosti ADP o zaměstnanosti již publikoval údaj 119 tisíc nově vytvořených míst oproti očekávaným 178 tisícům.

Je evidentní, že páteční údaje budou ostře sledovanou událostí na začátku května a podobné schéma státního svátku a vloženého pracovního dne jako v tomto týdnu vytvoří vhodné podmínky pro americké trhy, aby výrazně pohnuly akciovým trhem podle svého uvážení směrem, který jim vyhovuje, přičemž malé objemy obchodů z Evropy nebudou mít sílu na tom nic změnit.