Stručná situace Wall Street: plusový opening 17.1.12

Snížení ratingů je za námi, trhy jakoby tuto nedobře/nevhodně načasovanou akci agentury Standard and Poor´s uklidily do kouta či ignorovaly. Čínský HDP vzrostl více než se čekalo  za 4.Q. (skutečnost 8,9% vs. očekávání 8,6%), takže je zde rovněž pozitivní momentum. Tak by se dal charakterizovat dnešní prozatímní vývoj v Evropě a před otevřením trhů v USA.

K důležitým faktorům v Evropě by měl také patřit zejména rekordní nárůst indexu ekonomického sentimentu ZEW v Německu z hodnoty z prosince -53,8 bodů na lednovou úroveň -21,6 bodů, když se očekávalo číslo -50 bodů. Jedná se o největší růst indikátoru vůbec od roku 1991. Znamená to, že ekonomická aktivita by se měla v následujících 6 měsících v Německu stabilizovat a kroky ECB by ji mohly podpořit. Většina participantů trhu tudíž předpokládá snížení krátkodobých úrokových sazeb.

Španělská aukce vládních poukázek poprvé po pátečním snížení ratingu byla realizována v objemu 4,88 mld. USD a se splatnostmi 12 a 18 měsíců. Roční T-bills měly výnos 2,049% (v prosinci to bylo 4,05%) a 18 měsíční poukázky zaznamenaly výnos 2,399% oproti 4,226% při podobné aukci v prosinci 11. I další realizace umístění dluhových instrumentů (např. Řecko) neměla nějaký problémový průběh.

Na druhé straně je třeba poznamenat, že podle dat ECB došlo k dalšímu rekordnímu „parkování“ hotovostních prostředků bank u ECB. Overnight depozita dosáhla objemu 502 mld. EUR a to poté co ECB nedávno napumpovala do bankovního systému tříleté půjčky za 490 mld. EUR. Indikuje to stále nízkou ochotu bank půjčovat, čili jisté ochlazení mezibankovního trhu či trhu půjček vůbec. Od středy tohoto týdne ovšem bude změna resp. snížení sazby povinných minimálních rezerv u ECB z dosavadních 2% na 1% v rámci měsíčního rezervního cyklu.

Z US makrodat byl reportován indikátor Empire Manufacturing za leden s výsledkem +13,48 bodů vs. koncensus 11 bodů.

Hospodářské výsledky za 4.Q. vydaly mj. banky Citigroup (EPS 0,38 USD vs. oček. 0,48 USD, příjmy také nižší) a Wells Fargo (EPS 0,73 USD vs. oček. 0,72 USD, příjmy také vyšší), Check Point Software (lepší než oček.).

 Hlavní US akciové indexy vstupují do nového týdne takto: DJIA +0,82%, Nasdaq Composite +0,92% a SP 500 +0,82%.

Index volatility VIX na CBOE začíná na úrovni 20,88 USD, tj. -0,03 USD, resp. -0,14%.

Na komoditních trzích se ropa na NYMEX nachází na kursu 100,31 USD za barel a zlato je na ceně 1658,70 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,2717.

 Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note pohybuje na výnosové hladině 1,879%.