Situace na US trzích ze dne 22.9.2010

Středeční seance se na Wall Street příliš nevydařila a indexy tak nenavázaly na předchozí alespoň umírněné nárůsty. Po závěrech z jednání FOMC FED se spíše investoři vrhli do segmentu dluhových cenných papírů, resp. státních dluhopisů. Případná aktivita centrální banky se samozřejmě promítne do výnosů Treasuries.

Konkrétně lze uvést, že NY FED odhaduje, že nákup aktiv snižil výnos benchmarkového 10Y Treasury Note o 30 až 100 bazických bodů. Dále firma Macroeconomic Advisors odhaduje, že každých 100 mld. USD v aktivech odkoupených z trhu snižuje výnos na 10Y Treasury Note o 0,03 procentního bodu. Nyní je výnos (yield) 10Y Treasury Note na úrovni 2,551%.

Po několika úspěšných sessions se nedařilo technologiím, když firma Adobe vydala smíšený výhled, který zastínil jinak solidní HV, dále Microsoft byl pod tlakem po oznámení zvýšení dividendy o 23% po 2 letech a provozovatel internetových aukcí eBay přes zlepšený výhled rovněž oslabil.

Ze včerejších makrodat je třeba uvést index cen domů a bytů od FHFA, který klesl za červenec o 0,5% vs. oček. -0,2% (byl to největší pokles za téměř 6 let), meziročně ceny poklesly až o 3,3%.

Hlavní akciové indexy reflektovaly tyto informace korekcí na tyto hodnoty:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 10739,30 bodů (-21,70 bodů, resp. -0,2%), technologicky založený index Nasdaq Composite se zastavil na 2334,55 bodech (-14,80 bodů, resp. -0,63%) a širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hladině 1134,28 bodů (-5,50 bodů, resp. -0,48%).

Na komoditních trzích nadále posilovalo zlato až na další historickou maximální cenu 1296,20 USD za trojskou unci a rovněž stříbro šlo na kurs 21,14 USD za unci, což je nové 30 měsíční maximum. Stávající situace na zlatě vypadá následovně: kurs je na úrovni 1291,30 USD za trojskou unci, dále ropa NYMEX WTI je na ceně 74,77 USD za barel. Na forexu je depreciační trend u USD, neboť cross rates EUR/USD je na hranici 1,3399.

Podle ekonomického kalendáře jsou dnes na programu tato makrodata: Initial Jobless Claims k 18.9. s číslem 450K, pokračující požadavky mají činit 4473K, dále to budou Existing Home Sales za srpen s oček. 4,10 mil., tj. meziměsíční nárůst o 7,1% a nakonec Leading Indicators (předstihové ukazatele) za srpen s číslem 0,1%.

Asijské trhy, konkrétně indexy Nikkei 225, HangSeng a Shanghai Comp. dnes neobchodují v důsledku svátků.

Virgin Group jako holding založený miliardářem R. Bransonem hodlá investovat do luxusní sítě hotelů Virgin Hotels až 500 mil. USD.

Aktuální futures zatím indikují pozitivní směr, nicméně se zřejmě rozhodne ve 14,30 hod. SEČ v návaznosti na makroúdaje. DJIA je +25 bodů, Nasdaq 100 +8,50 bodů a SP 500 +3,10 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.                                 

J. Stoulil