US futures dne 25.6.2010: znovu volatilita, dluhy, makrodata…

Po včerejšku se zdá, že důvěra investorů v oživování americké ekonomiky poněkud slábne a stále převažují obavy o vývoj dluhové krize v Evropě. Investoři se také obávají konečné podoby nové finanční legislativy v USA.

Dnešní trading na Wall Street bude ovlivněn důležitými makroukazateli, kterými podle ekonomického kalendáře budou tyto položky: HDP za 1Q s oček. +3%, osobní spotřeba s oček. +3,5%, GDP Price Index s oček. 1%, Core PCE meziročně s oček. +0,6%, Un. Michigan Confidence za červen s oček. 75,5 bodů. Největší pozornost bude patrně upřena na tempo růstu ekonomiky a indikaci o důvěře na trzích.

Včera CBOE Market Volatility Index VIX vzrostl o dalších 9,52% na 29,74 USD a v posledních čtyřech dnech zaznamenal významný nárůst. Tento trend již nějaký čas přetrvává a nebude jiný, pokud nedojde k uklidnění zjitřených nálad kolem dluhových záležitostí Eurozóny.

Důležitým předělem je ten fakt, že vyjednavači US Kongresu a Senátu dospěli k finální verzi nového zákona o regulaci finančního sektoru, který bude znamenat největší změny na Wall Street od dob „Velké Deprese“, zákon bude zaslán pro finální hlasování na počátku příštího týdne a do 4.7. t.r. má být předložen presidentu Obamovi k podpisu. Ten jistě nebude váhat….

V Rakousku byly „zveřejněny“ výsledky stress testů rakouských bank, ovšem zatím v určitém souhrnu. Otázkou je zda budou nějak konkretizovány. Několik postřehů z ECB: člen bankovní rady ECB Nowotny oznámil výsledky "stress" testů, které ukázaly zlepšení bank, ztráty z půjček se však očekávají stále vysoké, expozice bank na dluh ze zemí "PIIGS" není příliš vysoká, banky budou potřebovat navýšení kapitálu ve střednědobém horizontu, neboť kapitalizace bank je srovnatelně nízká, výsledky testů by neměly být přeceňovány. Pravděpodobně budou postupně vykonány tyto testy v celém bankovním sektoru Eurozóny, včetně sítě německých Landesbank.

BP Plc (BP) svým kursem spadla na 14-ti leté minimum v důsledku nového update dosavadních nákladů na únik ropy v Mexickém zálivu (2,35 mld. GBP) a rovněž potíží s dalším postupem „čistících“ prací v návaznosti na hurikánovou sezónu.

Na komoditních trzích se ropa Light Sweet obchoduje za 76,07 USD za barel a zlato je na kursu 1243,70 USD za trojskou unci, na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,2270.

Aktuální futures hlavních indexů vypadají takto: DJIA -19 bodů, Nasdaq 100 -10,50 bodů a SP 500 -2,10 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil