NWR stahuje nabídku na vydání 700 mil. EUR zajištěných dluhopisů

Společnost New World Resources dnes ráno oznámila, že  ustoupila od záměru vydat dluhopisy v hodnotě cca 700 mil.  EUR (18,2 mld. Kč) se splatností 2018. Důvodem zrušení (resp. odložení) plánované  emise je výrazné zhoršení sentimentu na finančním trhu v souvislosti s „řeckou krizí“.
Kvůli ní se na trhu v posledních dvou týdnech zvýšily rizikové přirážky požadované  investory, což by negativně ovlivnilo cenu dluhu (tj. vyšší požadovaný výnos ze strany  investorů). O plánu vydat dluhopisy ve dvou tranších (EUR a USD) informovala společnost  NWR minulý týden. Získané prostředky měly být použity především na splacení senior  úvěrových linek (senior secured loan facilities), jednalo se tedy víceméně o refinancování
stávajícího dluhu se snahou o výhodnější podmínky (nevýhodné kovenanty atd.). Vzhledem k tomu, že společnost vydáním dluhopisů spíše hledala  lepší podmínky dluhu než že by akutně potřebovala nové prostředky, není ustoupení od emise pro hospodaření NWR žádným vážným problémem. Předpokládáme,že management společnosti bude mít  emisi i nadále připravenu a v případě zlepšení sentimentu na trhu (poklesu rizikových přirážek a zvýšené poptávky po emisi) ji může v následujících měsících realizovat. Pro akcie NWR je tedy tato zpráva neutrální.