Situace na US trzích ze dne 3. 3. 2009

Kdo očekával s příchodem první březnové seance alespoň náznak změny investorské nálady, ten se hrubě zmýlil. Investoři pokračovali v nastoleném únorovém trendu a dovolili tak hlavnímu akciovému indexu DJIA zakončit poprvé od roku 1997 pod hranicí sedmi tisíc bodů.

Hlavním impulsem byla pro investory rekordní ztráta AIG, jež za 4Q dosáhla 61,7 mld. USD tj. 22,95 USD/akcii, což je vůbec největší kvartální ztráta v historii US firem. V investorech tak opět logicky vyvstaly obavy o stabilitě finančního systému jako takového a nedůvěra ve státní zásahy. Ze scénářů DJIA pod hranicí 5000 bodů a S&P 500 pod 500-ti body, tak již nejsou pouze prognózy těch největších pesimistů, ale velmi reálné hrozby. Momentálně se hodnoty tří hlavních amerických indexů nacházejí na těchto hodnotách:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 6763,29 bodů (-299,64 bodů, resp. -4,2%).

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 1322,85 bodů (-54,99 bodů, resp. -4,0%).

Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hladině 700,82 bodů (-34,27 bodů, resp. -4,7%). V rámci indexu S&P 500 vykázaly společnosti během pondělí kvartální souhrnnou ztrátu 114 mld. USD, přičemž samotných 10 společností, vedených ConocoPhillips, jenž samotné vykázaly ztrátu 131 mld. USD, byl by index ziskový. Výše zmíněné společnosti rovněž neprospělo prohlášení Warrena Buffeta, jenž označil nákup významného podílu v Conoco Phillips za velmi nevydařený krok. Mezi onu “špatnou desítku“ dále patří např. mediální společnost Time Warner, jenž za 4Q vykázala ztrátu 16 mld. USD, či Freeport-McMoRan Cooper & Gold, jež oznámila za 4Q ztrátu 13,9 mld. USD. S&P 500 tak atakoval psychologickou hranici 700 bodů, pod kterou se neobchodoval od října 1996.  

Nové propouštění pracovních sil ohlásila i Berkshire Hathaway, kde ve firmě Clayton Homes (housing) propustí 16% lidí a další firma portfolia Buffeta Shaw Industries (výroba koberců) sníží místa o 6,2%. Bude pokračovat razantní korekce nákladů.

V případě japonské automobilky Toyota zřejmě dojde k první firemní hospodářské ztrátě po 59 letech, firma požaduje pomoc od japonské vlády formou půjčky za 2 mld USD, neboť privátní financování je úrokově nákladnější o cca 50%, což v této situaci firma nezafinancuje.

Na komoditních trzích ropa stojí 40,23 USD za barel a zlato je za 928,10 USD za trojskou unci. Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2664.

Dnešní makroukazatele obsahují Pending Home Sales za leden 09 s číslem -3,5% a prodej vozidel za únor s celkovým počtem 9,4M.

Asijské akciové trhy jsou v minusu: Nikkei 225 -0,69%, HangSeng -1,98% a Shanghai Comp. -1,05%.

US futures naznačují lehké plusy a DJIA je +67 bodů, Nasdaq 100 +8,25 bodů a SP 500 +7,90 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil, P. Peřinka